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NUEVA YORK/LONDRES: El dólar se debilitó levemente junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro luego de la publicación de datos moderados de inflación en Estados Unidos que probablemente no disuadirán a la Reserva Federal de adoptar una política monetaria menos restrictiva en los próximos meses.
El índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) de junio del Departamento de Comercio subió ligeramente un 0,1 por ciento, como se esperaba, después de permanecer sin cambios en mayo, lo que subraya un entorno de inflación en mejora que potencialmente posiciona a la Fed para comenzar a recortar las tasas de interés en septiembre.
En términos interanuales, el índice de precios del PCE subió un 2,5% tras haber subido un 2,6% en mayo, también en línea con las previsiones de los economistas encuestados por Reuters. La Fed sigue de cerca las medidas de precios del PCE para la política monetaria, y la disminución de las presiones inflacionarias podría ayudar a los funcionarios que se reunirán la semana próxima a ganar confianza en que la inflación se está acercando al objetivo del 2% del banco central estadounidense.
Steve Englander, jefe de investigación de divisas del G10 en el Standard Chartered Bank en Nueva York, dijo que los datos de PCE trimestrales publicados junto con la sorprendentemente fuerte tasa de crecimiento del 2,8 por ciento del PIB del trimestre pasado el jueves provocaron una preparación mental para una lectura mensual peor.
La cifra del jueves mostró que los precios del PCE aumentaron a una tasa del 2,9 por ciento, por lo que el aumento informado el viernes fue más bien un alivio.
«La cifra fue bastante buena», dijo Englander. «No fue un éxito rotundo, pero en comparación con ayer los mercados dijeron ‘sí, no hay de qué preocuparse, no afecta realmente a septiembre y de todos modos no iban a recortar en julio. Así que la vida continúa'».
Mientras tanto, el yen ha dominado los mercados de divisas este mes después de subir hasta un máximo de casi tres meses de 151,945 por dólar el jueves. Comenzó el mes en un mínimo de 38 años de 161,96 antes de que la intervención cambiaria del Banco de Japón y las expectativas de que el Banco de Japón aplicara un ajuste de política monetaria más agresivo en su reunión de la próxima semana eliminaran las posiciones cortas en operaciones de carry trade en yenes.
Por otra parte, el Banco de Japón podría subir las tasas la próxima semana, y los mercados estiman una probabilidad del 64 por ciento de un aumento de 10 puntos básicos.
«Lo que estamos viendo es que los inversores japoneses y extranjeros abandonan el mercado japonés e invierten predominantemente en tecnología global. Por lo tanto, a menos que lo que haga el Banco de Japón convenza (a los inversores) de volver al mercado de activos japonés, es muy difícil afirmar que el yen se encuentra en medio de un punto de inflexión por ahora», afirmó.
El dólar/yen subió un 0,01 por ciento y se situó en 153,95, mientras que el euro subió un 0,18 por ciento y se situó en 1,0863 dólares.
El índice del dólar, que mide la cotización del billete verde frente a una canasta de seis monedas, entre ellas el yen y el euro, bajaba un 0,07 por ciento a 104,26.
«El grado en que los datos económicos nos sorprenden a veces se ve compensado por el reposicionamiento de los mercados en función de las elecciones y el desempeño del mercado de valores. Están sucediendo otras cosas que no tienen nada que ver con si el PIB es del 2,8 por ciento o del 2,6 por ciento», dijo Englander.
La libra esterlina se fortaleció un 0,07 por ciento hasta 1,2860 dólares. Ese precio está muy por debajo del máximo de un año de 1,3044 dólares alcanzado la semana pasada, y los operadores estiman que hay un 50 por ciento de posibilidades de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos cuando se reúna la semana próxima. Los mercados prevén recortes de 51 puntos básicos este año.
El dólar canadiense subió un 0,09 por ciento a 1,3838.
Frente al franco suizo, el dólar se fortaleció un 0,11% hasta 0,883. El dólar se fortaleció un 0,27% hasta 7,259 frente al yuan chino offshore. El dólar australiano se fortaleció un 0,34% hasta 0,656 dólares estadounidenses y el kiwi se fortaleció un 0,17% hasta 0,5896 dólares estadounidenses.
El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, de referencia, cayó 5,2 puntos básicos, mientras que el rendimiento de los bonos a dos años, que normalmente se mueven en sintonía con las expectativas de las tasas de interés, bajó 5,4 puntos básicos después del informe.
El Comité Federal de Mercado Abierto se reúne el 30 y 31 de julio, los mismos días que el Banco de Japón. Se espera que mantenga estables los costos de endeudamiento, pero los operadores siguen apostando a que la Fed recortará los tipos en su próxima reunión en septiembre y verá hasta dos recortes más de tasas este año.
En el ámbito de las criptomonedas, el bitcoin ganó un 3,82% y se situó en 67.767,60 dólares, mientras que el ethereum avanzó un 3,58% y se situó en 3.265,80 dólares.
