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SYDNEY : Las bolsas asiáticas subieron con cautela el lunes, mientras que el dólar y los rendimientos de los bonos cayeron antes de los datos de inflación que los inversores esperan que preparen el camino para recortes de tasas en Estados Unidos y Europa.
Los precios del petróleo subieron un 0,7 por ciento después de que Israel y Hezabolá intercambiaron salvas de cohetes y ataques aéreos el domingo, lo que generó preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro si el conflicto se intensificara.
El Brent subió 51 centavos a 79,53 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense añadió 50 centavos a 75,33 dólares el barril.
Los inversores también esperan con ansiedad los resultados de la empresa favorita de inteligencia artificial, Nvidia, el miércoles, para ver si puede cumplir con las altísimas expectativas del mercado.
Las acciones han subido aproximadamente un 150 por ciento en lo que va de año, lo que representa alrededor de una cuarta parte del aumento del 17 por ciento del S&P 500 en lo que va de año.
«Nvidia superará las expectativas de consenso, siempre lo hace, pero los inversores están tan convencidos de que los ingresos llegarán a 2.000 millones de dólares por encima del consenso de los analistas o fácilmente podríamos ver una venta tras la noticia», dijo Chris Weston, jefe de investigación del corredor Pepperstone.
Eso significa que Nvidia tendría que reportar ventas de 30 mil millones de dólares o más y una orientación para el tercer trimestre de 33 mil millones de dólares o más, agregó.
A primera hora del lunes, los futuros del S&P 500 y del Nasdaq caían un 0,1 por ciento.
El índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón sumó un 0,4 por ciento, después de subir un 1,1 por ciento la semana pasada, mientras que Corea del Sur subió un 0,3 por ciento.
El índice Nikkei de Japón cayó un 0,7 por ciento debido a que el fortalecimiento del yen presionó a las acciones exportadoras.
El yen subió el viernes ante un dólar ampliamente más débil después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que había llegado el momento de comenzar a flexibilizar la política y enfatizara que el banco central no quería ver un mayor debilitamiento en el mercado laboral.
«Es importante destacar que hubo una notable ausencia de advertencias como ‘gradual/gradualismo’, como las utilizadas por otros funcionarios de la Fed», señaló Tapas Strickland, director de economía de mercado del NAB.
«El informe de empleo del 6 de septiembre es claramente importante, ya que Powell está dispuesto a recortar las tasas para evitar riesgos de caída del empleo y mantener un mercado laboral fuerte», agregó. «En resumen, Powell ha aumentado las posibilidades de un aterrizaje suave».
Se avecinan muchos recortes
El viernes se conocerán las cifras sobre el consumo personal y la inflación básica en Estados Unidos, junto con una lectura preliminar sobre la inflación en la Unión Europea. Los analistas generalmente suponen que los datos serán lo suficientemente benignos como para permitir recortes de tasas en septiembre.
Los futuros de los fondos federales ya tienen incorporado un recorte de un cuarto de punto en la reunión del 18 de septiembre, e implican una probabilidad del 36% de un aumento descomunal de 50 puntos básicos. El mercado también tiene incorporados 103 puntos básicos de flexibilización para este año y otros 122 puntos básicos en 2025.
«Seguimos esperando que el FOMC implemente una serie inicial de tres recortes consecutivos de 25 puntos básicos en las reuniones de septiembre, noviembre y diciembre», dijeron analistas de Goldman Sachs.
«Nuestro pronóstico se basa en nuestra suposición de que el informe de empleo de agosto será más fuerte que el de julio, pero seguimos pensando que si, en cambio, el informe de agosto es más débil de lo que esperamos, entonces sería probable un recorte de 50 puntos básicos».
Los mercados también tienen totalmente descontado un recorte de un cuarto de punto por parte del Banco Central Europeo el próximo mes, y una flexibilización total de 163 puntos básicos para fines de 2025.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años se situaron en el 3,91 por ciento, tras haber caído casi 10 puntos básicos el viernes, mientras que los rendimientos a 10 años se mantuvieron en el 3,79 por ciento.
El dólar cayó un 0,3% más, a 143,97 yenes, tras haber caído un 1,3% el viernes. El euro subió a 1,1190 dólares y se acercó a su máximo de 13 meses, mientras que el franco suizo se mantuvo firme a 0,8472 por dólar.
Un dólar más débil combinado con rendimientos de bonos más bajos apuntalaron al oro a 2.516 dólares la onza, y cerca de un máximo histórico de 2.531,60 dólares.
