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LONDRES: El descubrimiento de la nueva variante del coronavirus Omicron hacia fines de noviembre ha hecho que los mercados caigan, la culminación de un mes volátil para casi todas las clases de activos a nivel mundial.
La advertencia del martes del director de la farmacéutica Moderna, de que es poco probable que las vacunas actuales sean tan efectivas contra Omicron, supuso un final de mes doloroso para los mercados, con nuevas ventas en clases de activos sensibles a la confianza. [MKTS/GLOB]
A continuación se muestra una serie de gráficos que muestran los movimientos principales.
1 / RECAJADA
Aproximadamente 2 billones de dólares estadounidenses se han eliminado del valor del índice de acciones mundiales de 50 países de MSCI desde mediados de noviembre. El aumento del número de casos de COVID-19 y las medidas de países como Austria y los Países Bajos para volver a imponer restricciones fueron una señal de advertencia, pero la ola de ventas se aceleró rápidamente el viernes después de que Sudáfrica identificara la nueva cepa Omicron.
Un intento de rebote el lunes se eliminó rápidamente el martes después de los comentarios del director ejecutivo de Moderna y las advertencias de que podría llevar de 3 a 4 meses reelaborar las vacunas.
Título: Las preocupaciones renovadas por el COVID borran 2 billones de dólares del valor de las acciones mundiales, https://tmsnrt.rs/3d5lVle
Los temores de Omicrom han llevado a las acciones europeas de viajes y ocio a su mayor caída mensual desde que COVID-19 llegó por primera vez a los mercados mundiales en marzo de 2020.Han perdido más del 20% en noviembre y el índice Refinitiv Global Airline ha vuelto a los niveles vistos por última vez hace un año. .
Título: Viajes y ocio, https://tmsnrt.rs/3Ea5mR5
2 / DERRAME DE PETRÓLEO
Los precios del petróleo han bajado un 15% en el mes que, al igual que las acciones de viajes, también es el peor mes desde la caída del COVID. Sin embargo, se produce después de un aumento de más del 400 por ciento en los precios desde ese mínimo.
Título: El petróleo experimenta la tercera caída mensual más grande en cinco años, https://tmsnrt.rs/3DbksEC
3 / LA TARIFA HIKE UNWIND
Los mercados monetarios se han apresurado a reducir las expectativas de cuánto subirán las autoridades a nivel mundial las tasas de interés el próximo año. Se espera que Estados Unidos, por ejemplo, comience a subir las tasas en 25 pb solo a partir de septiembre de 2022, en comparación con junio, la expectativa al comienzo de la semana pasada.
Ese sentimiento también se refleja en los mercados monetarios británicos, donde los operadores ahora esperan solo un 50 por ciento de probabilidad de un aumento del 0,15 por ciento del Banco de Inglaterra el 16 de diciembre en comparación con el 80 por ciento de probabilidad de la semana pasada, según datos de Refinitiv. En Europa, los mercados no esperan que el BCE aumente las tasas de interés en absoluto el próximo año.
Título: Las apuestas de aumento de tasas disminuyen a medida que la nueva variante de COVID sacude los mercados, https://tmsnrt.rs/3r8xKzz
4 / VUELO A SEGURIDAD
La lucha por la seguridad ha provocado un fuerte repunte de la deuda pública ultrasegura, después de tres meses de ventas sostenidas, sobre la base de la teoría de que los principales bancos centrales tendrán que retrasar los planes para volver a subir las tasas de interés.
El rendimiento del Bund a 10 años de Alemania ha bajado aproximadamente 25 puntos básicos este mes, previsto para una de sus mayores caídas mensuales de los últimos dos años.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A diez años, el principal propulsor de los costos de los préstamos globales, terminarán el mes aproximadamente 14 pb más bajos. Eso terminaría con tres meses consecutivos de subidas. El rendimiento de la deuda pública británica a 10 años se ha desplomado aproximadamente 23 pb en su mayor caída mensual desde enero de 2020.
Título: El rendimiento del Bund alemán bajó 25 puntos básicos en noviembre, https://tmsnrt.rs/3d0OL6m
5 / TURQUÍA Y OTROS MERCADOS SUMERGIBLES
Los mercados emergentes se han visto golpeados por las renovadas preocupaciones de COVID y la fortaleza del dólar, pero también por problemas idiosincrásicos en un puñado de países grandes.
La lira turca se desplomó casi un 25 por ciento en noviembre, una crisis que fue en gran parte causada por ella misma. Bajo presión política, el banco central recortó las tasas de interés por tercera vez en rápida sucesión, incluso cuando la inflación se disparó al 20%.
Otro gran motor fue Sudáfrica, donde se detectó por primera vez Omicron. El rand se ha desplomado más de un 6% frente al dólar este mes. Omicron vio caer el baht dependiente del turismo de Tailandia un 1,5 por ciento, lo que elevó las pérdidas del año hasta la fecha al 11 por ciento.
Finalmente, un índice de acciones emergentes se ha hundido un 4%, para acercarse a los mínimos de un año.
Título: EM FX en noviembre y hasta la fecha, https://tmsnrt.rs/3E75wc3
Título: Inflación de Turquía frente a los rendimientos de los bonos, https://tmsnrt.rs/3xBgOmv
(Información de Marc Jones, Julien Ponthus y Dhara Ranasinghe; Edición de Mark Heinrich)
