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Grant Thornton UK, la sexta firma contable más grande del país por ingresos, acordó vender una participación al grupo de adquisiciones Cinven, lo que marca la inversión de capital privado más importante hasta la fecha en el sector contable del Reino Unido.
Cinven superó ofertas rivales de otros grupos de capital privado, incluido el sueco EQT, y de la empresa hermana de Grant Thornton en Estados Unidos, que había propuesto una fusión transatlántica.
El tamaño de la participación y el precio que Cinven acordó pagar no pudieron conocerse de inmediato. Grant Thornton UK había contratado a banqueros de Rothschild para dirigir una subasta que los socios esperaban valoraría la empresa en unos 1.500 millones de libras esterlinas y una persona familiarizada con la licitación dijo que anteriormente había alcanzado unos 1.300 millones de libras esterlinas.
Los compradores financieros han ido ampliando su influencia en una profesión que históricamente ha preferido operar como sociedades privadas. A principios de esta semana, dos de las 30 principales empresas contables de EE. UU. Las empresas anunciaron la venta de participaciones mayoritarias a capital privado.
Las empresas de contabilidad han estado ampliando servicios complementarios como la consultoría financiera y tecnológica en los últimos años, y el capital privado ha proporcionado capital para acelerar las inversiones en TI y las actividades de fusiones y adquisiciones, además de proporcionar una ganancia inesperada para los socios existentes.
Grant Thornton US es la mayor firma de contabilidad estadounidense que ha vendido una participación mayoritaria a capital privado, y su propietario New Mountain Capital ha puesto sus miras en la expansión internacional. El mes pasado, firmó un acuerdo para adquirir Grant Thornton Ireland y esperaba completar una fusión de tres vías.
Sin embargo, los líderes de la empresa hermana del Reino Unido decidieron que preferían seguir siendo independientes en lugar de incorporar el negocio a la operación estadounidense, según personas familiarizadas con su pensamiento.
Grant Thornton UK dijo: “Habiendo evaluado el panorama externo, hemos acordado términos iniciales con un inversor que creemos que está en la mejor posición para respaldar nuestro crecimiento acelerado en el mediano plazo.
«Los términos de cualquier transacción permanecen confidenciales y están sujetos a la ratificación de la sociedad y la aprobación regulatoria».
Grant Thornton UK registró ingresos de 654 millones de libras esterlinas el año pasado, un aumento del 7 por ciento respecto al año anterior y un aumento del 18 por ciento en el beneficio operativo hasta 146 millones de libras esterlinas.
Los mejores resultados financieros se produjeron a pesar de dejar de auditar las llamadas “entidades de interés público”, como las empresas que cotizan en bolsa, los bancos y las aseguradoras, que pueden ser lucrativas pero atraer el más alto nivel de escrutinio regulatorio.
Grant Thornton fue degradado el año pasado del máximo nivel de supervisión de auditoría del organismo de control contable del Reino Unido.
Cinven posee otros grupos de servicios financieros, incluido Alter Domus, un grupo de administración de fondos que adquirido este año, y el consolidador alemán de seguros de vida Viridium.
Cinven declinó hacer comentarios.
