PyE
HONG KONG/NUEVA YORK: Algunos bancos globales están considerando suspender temporalmente los nuevos créditos al Grupo Adani de la India, pero conservar los préstamos existentes tras la acusación de fraude de su multimillonario fundador Gautam Adani por parte de los fiscales estadounidenses, dijeron fuentes.
Los fiscales estadounidenses han acusado a ocho personas, incluido el presidente de Adani, Gautam Adani, de aceptar pagar alrededor de 265 millones de dólares en sobornos a funcionarios del gobierno indio para obtener contratos y desarrollar el proyecto de planta de energía solar más grande de la India.
La crisis es la segunda en dos años que golpea al conglomerado de puertos a energía fundado por Adani, de 62 años, una de las personas más ricas del mundo. Adani Group ha dicho que las acusaciones hechas por las autoridades estadounidenses eran «infundadas y negadas».
Altos ejecutivos de dos de los prestamistas globales de Adani dijeron que han recibido múltiples llamadas dentro de sus respectivos bancos desde que se anunciaron los detalles de la acusación para discutir la exposición al grupo y cuál sería el impacto del último acontecimiento en las finanzas del grupo.
«Tendremos que detener los nuevos préstamos hasta que seamos capaces de determinar cómo se desarrollará. Creo que pasará algún tiempo antes de que el banco pueda acceder al mercado crediticio», dijo un banquero de una de las principales Bancos occidentales.
El banquero, que está involucrado en conversaciones relacionadas con la exposición crediticia de Adani y pidió no ser identificado porque no estaba autorizado a hablar con los medios, dijo que la mayoría de las empresas del grupo tienen flujos de efectivo estables y no tienen una «necesidad desesperada» de recaudar capital. .
La acusación, sin embargo, ensombrecería los planes de recaudación de fondos para la expansión dentro de la India y en el extranjero, ya que habrá un mayor escrutinio de los acreedores no sólo sobre el resultado de la acusación sino también sobre el «riesgo del hombre clave» para el grupo, dijo el banquero.
Un alto banquero de otro banco occidental, que es uno de los principales prestamistas del grupo, dijo que el banco también congelaría temporalmente los nuevos préstamos y que estaba vigilando de cerca la reacción del gobierno indio a la acusación.
Todos los banqueros hablaron con Reuters para este artículo con la condición de que ellos y sus instituciones no fueran identificados debido a lo delicado del asunto y porque las discusiones internas son confidenciales.
Los partidos de oposición indios que se han quejado durante mucho tiempo de que Adani y su conglomerado han sido tratados favorablemente por el gobierno del primer ministro Narendra Modi pidieron una investigación sobre las acusaciones de irregularidades.
Modi y Adani, ambos del estado occidental de Gujarat, negaron haber cometido irregularidades.
«Nuestro curso de acción futuro dependerá en gran medida de si el gobierno intentará ahora encontrar una manera de resolver esto o lanzará su propia investigación», dijo el banquero de un banco occidental, agregando que el gigante de la infraestructura ahora se ha vuelto «demasiado grande». -fallar» para la India.
Un banco japonés con exposición crediticia a Adani dijo que en casos como el que involucra al conglomerado indio, los prestamistas tienden a suspender nuevos préstamos debido al riesgo para la reputación. Sin embargo, la acusación de un individuo generalmente no violaría ninguno de sus convenios de préstamo, dijo el banco, que pidió no ser identificado.
Adani no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de Reuters.
VENCIMIENTOS DE DEUDA
En una declaración de abril del año pasado, Adani dijo que bancos globales como Barclays, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ Financial Group, SMBC Group y Standard Chartered reafirmaron la confianza en el grupo Adani después de que fuera golpeado por un ataque de vendedores en corto.
Los portavoces de los tres bancos japoneses declinaron hacer comentarios, mientras que otros no respondieron de inmediato.
S&P Global Ratings dijo en una nota el viernes que la acusación podría afectar la confianza de los inversores en las entidades del grupo Adani, perjudicando potencialmente su acceso a la financiación y aumentando sus costos de financiación.
«Creemos que los bancos nacionales e internacionales y los inversores del mercado de bonos consideran a las entidades de Adani como un grupo y podrían establecer límites grupales a su exposición. Esto puede afectar la financiación de las entidades calificadas», dijo.
La agencia de calificación, sin embargo, añadió que las entidades calificadas no tienen vencimientos de deuda «inmediatos y desiguales».
Algunos bancos globales con vínculos con Adani están analizando la documentación de bonos y préstamos para ver si los expuso a un riesgo de incumplimiento o creó un pasivo si los inversores decidieran exigir la devolución de su dinero, dijo otro banquero.
Pero no había mucho margen de maniobra en la documentación para que ni los inversores ni los banqueros obligaran a la empresa a devolverles el dinero, ya que aún no había ninguna condena, dijeron abogados familiarizados con los acuerdos de préstamos y bonos corporativos.
Om Pandya, socio de mercados de capitales de Clifford Chance con sede en Houston, dijo que el pago continuo de intereses por parte de un prestatario también normalmente socavaría cualquier argumento potencial de los acreedores que analizan cláusulas en la documentación de préstamos o bonos para desencadenar un incumplimiento.
La responsabilidad más probable que enfrentan los bancos es la responsabilidad civil de los inversores que llegan a Adani a través de los bancos, dijo John Joy, abogado gerente de FTI Law, una firma de abogados que se especializa en violaciones de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (FCPA).
«El litigio civil es un proceso largo, y es posible que durante el descubrimiento los inversores descubran una participación que no ha sido revelada por la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) o el DOJ (Departamento de Justicia)», dijo.
Adani aún no ha sido arrestado y los fiscales estadounidenses tendrían que pedirle al gobierno indio que lo extradite según los términos del tratado de extradición entre ambos países. Adani podría oponerse a la extradición y no está claro cuánto tiempo podría durar el proceso.
«No ha habido ninguna condena… pero si eres un responsable de riesgos en un banco con exposición a Adani, tal vez te estés poniendo un poco nervioso», dijo Ed Al-Hussainy, jefe de investigación de renta fija de mercados emergentes en Columbia. Hiloaguja.
