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NUEVA YORK/LONDRES: El miércoles continuó una liquidación mundial de bonos, presionando los precios de las acciones e impulsando al dólar, ya que las señales de continua fortaleza en la economía estadounidense atenuaron las expectativas de recortes agresivos de las tasas de interés a corto plazo.
El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 4,73 por ciento, un máximo desde abril de 2024, basándose en el aumento de 7 puntos básicos del martes. Por última vez subió 0,4 puntos básicos hasta el 4,695 por ciento.
«Al comenzar este primer trimestre en el que estamos ahora, aparte de las ganancias, creo que un gran riesgo para las acciones es que los rendimientos de los bonos lleguen al 5 por ciento», dijo Mark Malek, director de inversiones de SiebertNXT en Nueva York. «Los compradores van a ser un poco más reticentes. Así que la oferta de las personas que estaban impulsando el mercado al alza se va a debilitar».
La venta masiva de bonos se aceleró el miércoles después de que CNN informara que el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, está considerando declarar una emergencia económica nacional para proporcionar una justificación legal para una serie de aranceles universales a aliados y adversarios.
En Wall Street, el índice de referencia S&P 500 se mantuvo plano, el Dow Jones subió, mientras que el Nasdaq cotizaba a la baja en una sesión agitada en la que los servicios públicos, la energía y las comunicaciones generaban pérdidas. Las acciones del sector sanitario y del sector industrial estuvieron entre las que más ganaron.
El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,06 por ciento a 42.553,38, el S&P 500 subió un 0,01 por ciento a 5.909,53 y el Nasdaq Composite cayó un 0,12 por ciento a 19.466,47.
Las acciones europeas cayeron, con el paneuropeo STOXX 600 terminando con una caída del 0,2 por ciento, y la mayoría de las bolsas regionales también en números rojos. El índice MSCI de acciones de todo el mundo cayó un 0,22 por ciento a 845,05.
Los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos aumentaron, y los de los bonos alemanes de referencia a 10 años alcanzaron su nivel más alto en aproximadamente seis meses. El rendimiento del bono británico a 10 años aumentó más de 11 puntos básicos hasta el 4,82 por ciento, el más alto desde 2008.
Los sólidos datos económicos de Estados Unidos han pesado sobre los bonos del Tesoro estadounidense en las últimas semanas, y los inversores han reducido las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal.
Los mercados sólo están descontando plenamente un recorte de tipos de 25 puntos básicos en 2025, y ven alrededor de un 60 por ciento de posibilidades de un segundo.
Los inversores estarán atentos a los datos más completos sobre nóminas no agrícolas del viernes después de que los datos del miércoles mostraran un aumento menor de lo esperado en las nóminas privadas y las solicitudes de desempleo.
«Una cosa que me preocupa es que esta hoguera de rendimientos que suben tiende a reforzarse mutuamente, particularmente en momentos como este», dijo Michael Purves, director ejecutivo y fundador de Tallbacken Capital Advisors. «Lo que me preocupa es si se puede comprar un Tesoro a 10 años al 5 por ciento con cero riesgo y eso es un rendimiento más alto que el del S&P 500, lo que va a plantear muchas preguntas sobre la asignación de activos».
El índice dólar, que mide el billete verde frente a una cesta de monedas que incluye el yen y el euro, subió un 0,35 por ciento a 109,08, y el euro bajó un 0,28 por ciento a 1,031 dólares.
Los precios del petróleo se vieron presionados por un dólar más fuerte y grandes aumentos en los inventarios de combustible en Estados Unidos la semana pasada. El crudo Brent bajó 89 centavos, o un 1,16 por ciento, a 76,23 dólares el barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate cayó 93 centavos, o un 1,25 por ciento, a 73,32 dólares.
Los precios del oro avanzaron. El oro al contado subió un 0,32 por ciento a 2.657,89 dólares la onza. Los futuros del oro estadounidense cerraron con un alza del 0,3 por ciento a 2.672,40 dólares.
