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WASHINGTON: Los problemas de liquidez en la plataforma de préstamos criptográficos Celsius Network, que han dejado a sus 1,7 millones de clientes sin poder canjear sus activos, aumentarán la presión regulatoria de EE. UU. sobre el sector, que ya estaba a la defensiva en medio de otras crisis este año.
La industria ha estado luchando contra el escrutinio por las preocupaciones de que los activos digitales se están utilizando para evadir las sanciones a Rusia y el colapso de mayo de la criptomoneda TerraUSD, que hizo que el mercado se desplomara y generó preocupaciones de riesgo sistémico.
La medida de Celsius, con sede en Nueva Jersey, esta semana de congelar los retiros, citando condiciones de mercado «extremas», ha puesto de relieve otros problemas con el sector de las criptomonedas: débiles salvaguardias para los inversores.
Los ejecutivos de criptos dicen que los problemas recientes muestran que los reguladores de EE. UU. han sido demasiado lentos para brindar la claridad necesaria para proteger a los estadounidenses comunes, pero esperan que eso cambie rápidamente.
“Ahora estamos viendo las consecuencias de que los reguladores no brinden claridad”, dijo Perianne Boring, fundadora y directora ejecutiva de la Cámara de Comercio Digital. “Tengo la esperanza de que los eventos recientes aceleren los esfuerzos para brindar políticas más claras a la industria y certeza a quienes que invierten en activos digitales”.
La reciente agitación en el mercado de criptomonedas subraya la «necesidad urgente» de marcos regulatorios que reduzcan los riesgos de los activos digitales, dijo el jueves un funcionario del Tesoro de EE. UU.
Los criptoprestamistas reúnen criptodepósitos de clientes minoristas y los reinvierten. A veces promocionando rendimientos de dos dígitos, estos productos han atraído decenas de miles de millones de dólares en activos. Sin embargo, a medida que sus inversiones se deterioraron en medio de la caída del mercado de cifrado, Celsius no pudo cumplir con los reembolsos.
A diferencia de las firmas financieras tradicionales, los criptoprestamistas operan en un área gris regulatoria, lo que significa que sus depósitos no están asegurados por el gobierno, un riesgo que Celsius revela en su sitio web. Al igual que muchos pares, Celsius no se ha registrado en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), lo que significa que estaba sujeto a pocas reglas de gestión de riesgos, capital y divulgación.
Como resultado, sus clientes tenían poca visibilidad sobre cómo estaba invirtiendo sus activos y no está claro si los recuperarán.
«Como mínimo, los depositantes/inversionistas deben comprender los riesgos que están tomando», dijo Todd Phillips, director de regulación financiera del Center for American Progress, un grupo de expertos de Washington.
El CEO de Celsius, Alex Mashinsky, tuiteó el miércoles que la compañía se enfocaba en las preocupaciones de los clientes.
Si bien los reguladores bancarios creen que necesitan que el Congreso les otorgue la supervisión de las empresas criptográficas, los reguladores de valores comenzaron a tomar medidas enérgicas contra los productos de préstamo durante el último año más o menos.
Sin duda, Celsius ha estado en su radar. En septiembre, los reguladores de Kentucky, Nueva Jersey y Texas golpearon a Celsius con una orden de cese y desistimiento, argumentando que sus productos que devengan intereses deberían registrarse como valores.
Mientras tanto, la SEC bloqueó el año pasado un plan de Coinbase Global Inc para lanzar un producto de préstamo y demandó a la plataforma de préstamos BitConnect por fraude.
En febrero, la SEC y los reguladores estatales multaron a BlockFi con 100 millones de dólares por no registrar su producto de criptopréstamo. La SEC dijo que el acuerdo debería proporcionar una hoja de ruta para que otros criptoprestamistas registren sus productos, aunque no está claro cuántas empresas están preparadas para seguir.
La SEC y los reguladores de Kentucky, Nueva Jersey y Texas no respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios el jueves. El martes, el presidente de la SEC, Gary Gensler, advirtió que algunos productos criptográficos me devuelven ser «demasiado buenos para ser verdad».
El registro de productos de criptopréstamos no eliminaría todos los riesgos para los inversores, pero aumentaría la transparencia en torno a dichos productos y garantizaría algunos controles de gestión de riesgos, dijeron los expertos.
Muchas empresas, sin embargo, quieren evitar esa carga, haciendo que los reguladores tengan la responsabilidad de emprender acciones de cumplimiento, que tardan años en construirse. Aún así, los abogados dijeron que la SEC probablemente aumentaría tales esfuerzos.
«Dada la agresividad general de la SEC bajo Gensler… es probable que la agencia esté revisando los estatutos para encontrar reclamos que puedan presentarse con respecto a los préstamos criptográficos», dijo Howard Fischer, socio del bufete de abogados Moses & Singer.
Algunos ejecutivos de la industria dan la bienvenida a una mayor regulación, lo que haría que las mejores empresas llegaran a la cima. En febrero, la agencia de calificación Fitch dijo que el aumento de las divulgaciones y los requisitos sería «positivo para el crédito» para el sector crediticio.
«Los inversores quieren saber que sus activos están seguros», dijo Mike Belshe, director ejecutivo de BitGo, una empresa fiduciaria de activos digitales. «Vamos a ver una reorganización de las empresas sanas que gestionan bien el riesgo».
(Escrito por Michelle Price; Reporte adicional de Andrea Shalal en Washington; Editado por Nick Zieminski)
