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HONG KONG/LONDRES: HSBC Holdings Plc está listo para acelerar su salida de los mercados secundarios y desplegar capital adicional en Asia, en un intento por hacer retroceder una propuesta de ruptura presentada por su principal accionista, dos personas con conocimiento de la dijo el asunto.
Ping An Insurance Group Co of China Ltd llamó al banco en abril para explorar opciones estratégicas, como escindir su principal negocio asiático para desbloquear un mayor valor para los accionistas.
En respuesta, HSBC contrató a asesores, incluido el banco de inversión Robey Warshaw con sede en Londres, para ayudar en una revisión de su estrategia, pero no ha comentado directamente sobre las demandas de Ping An.
Los lineamientos de su plan de retroceso, informados aquí por primera vez, son el resultado de esa revisión, según las fuentes.
Un portavoz de HSBC se negó a comentar. Ping An, que es la compañía de seguros más grande de China, no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios después del horario comercial habitual en Asia.
Durante su anuncio de ganancias del 1 de agosto, se espera que HSBC argumente que el futuro del banco depende de su red global de clientes y servicios, dijeron las fuentes.
Pero planea delinear cómo redoblará los esfuerzos para cumplir con los objetivos previamente anunciados para salir de los negocios no centrales y trasladar una mayor parte de su negocio a Asia, dijeron las fuentes. Eso, en la práctica, podría significar deshacerse de más clientes no rentables en países como Francia y Alemania, dijo una tercera fuente.
Puede que no mencione a Ping An por su nombre ni aluda directamente a los llamados a una ruptura, dijo una de las fuentes, pero al renovar el compromiso de reasignar capital a Asia, el prestamista reconocerá tácitamente que se ha retrasado en esos planes.
Además, como una indicación del compromiso de HSBC con Asia, dijeron las dos fuentes, el presidente ejecutivo de HSBC, Noel Quinn, voló hace unos días a Hong Kong y se sometió a la cuarentena obligatoria de hotel de siete días para celebrar la reunión de la junta en su sede asiática.
ACELERANDO
El llamado de Ping An para la ruptura de HSBC se produjo en el contexto de las crecientes tensiones geopolíticas entre Occidente y China, lo que llevó a algunos analistas a considerar que había algo más que fuerzas financieras en juego detrás de la propuesta.
Citando a personas dentro de las empresas estatales chinas y HSBC, Reuters informó el año pasado que Beijing se había desencantado del banco por cuestiones legales y políticas delicadas, desde la represión de China en Hong Kong hasta la acusación de Estados Unidos de un ejecutivo del líder tecnológico chino Huawei Technologies.
Pero las acciones del banco también han languidecido y detuvo los dividendos por completo en 2020 a instancias de los reguladores británicos que instaron a los bancos a conservar el capital, lo que fue una fuente de frustración tanto para Ping An como para los accionistas individuales del banco con sede en Hong Kong.
Desde entonces, ha restaurado los pagos, pero la estimación de consenso de un pago de 28 centavos por acción ordinaria en 2022 no alcanza sus pagos históricos. Las acciones de HSBC han subido un 2,5 por ciento desde que surgieron las primeras noticias de las demandas de Ping An el 29 de abril.
En febrero de 2021, el banco anunció sus esfuerzos para que Asia represente el 50 por ciento de la asignación de capital del banco a mediano y largo plazo desde el 42 por ciento en ese momento.
El banco también dijo que reenfocará sus esfuerzos en los países donde puede crecer, continuando con una estrategia de abandonar los mercados secundarios en los últimos años.
El banco está tratando de salir de Turquía, Armenia, Grecia y Omán, informó Reuters en enero de 2020, pero el progreso ha sido mixto. Si bien el prestamista anunció la venta de su negocio en Grecia este año, y en Omán está en conversaciones para fusionarse con el rival local Sohar International Bank, se ha informado de pocos avances en las otras enajenaciones.
El banco espera que acelerar sus planes ayude a calmar a Ping An, según las fuentes.
HSBC podría acelerar las salidas de esos países, dijo una de las fuentes.
