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HONG KONG: Un consorcio liderado por la gerencia de Hollysys Automation Technologies de China planea privatizar el fabricante de sistemas de control y automatización que cotiza en bolsa en EE.
El equipo de gestión, dirigido por el fundador y director ejecutivo Wang Changli, obtuvo el respaldo para el acuerdo del gobierno municipal de Beijing, donde tiene su sede la empresa, dijeron las personas.
El equipo, actuando bajo la dirección del gobierno local, se unió a una empresa estatal con sede en Beijing para el posible acuerdo, agregaron.
Ni Hollysys ni Wang respondieron a las solicitudes de comentarios de Reuters. El gobierno municipal de Beijing tampoco respondió.
El acuerdo de adquisición privada planificado refleja la opinión del consorcio de que Hollysys, que cotizó en Nueva York en 2008, estaba infravalorada en el mercado estadounidense, dijeron las personas.
Fundada en 1993, la compañía cotiza a 13 veces las ganancias finales en el Nasdaq, mientras que su par Zhejiang Supcon Technology, que cotiza en Shanghái, tiene un múltiplo P/E comparable de 54, según datos de Refinitiv.
El consorcio tiene como objetivo atraer a una serie de inversores financieros al acuerdo de adquisición privada, incluida la firma estadounidense de capital privado Warburg Pincus y la firma china de capital de riesgo Legend Capital, dijeron las personas.
El consorcio también ha mantenido conversaciones con bancos para financiar el acuerdo y está a punto de obtener préstamos por un valor de al menos mil millones de dólares de prestamistas chinos, encabezados por ICBC (Asia), agregaron.
El prestamista estatal ICBC (Asia) no respondió a una solicitud de comentarios. Warburg Pincus y Legend Capital no hicieron comentarios sobre el asunto cuando Reuters los contactó.
Las personas se negaron a ser identificadas porque la información no era pública.
El consorcio planea ofrecer alrededor de $29 por acción para privatizar Hollysys, dijeron las fuentes, lo que representa una prima del 81 por ciento sobre el precio promedio de las acciones de la empresa durante los últimos tres meses de $16.
