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BEIJING: Los bancos chinos de primer nivel que se preparan para responder al llamado de Beijing para impulsar los préstamos a la economía real y el sector inmobiliario cargado de deuda se enfrentarán a una reducción de sus márgenes de ganancias en la segunda mitad, dijeron banqueros y analistas.
Cinco de los bancos estatales más grandes de China registraron ganancias modestas en el segundo trimestre. Sin embargo, cuatro de los bancos, a excepción del Banco de China, informaron una caída de los márgenes de interés netos, un indicador clave de la rentabilidad bancaria.
Las sombrías perspectivas para los bancos chinos se producen cuando la segunda economía más grande del mundo evitó por poco contraerse en el segundo trimestre, ya que los bloqueos generalizados por el COVID-19 y la caída del sector inmobiliario dañaron gravemente la confianza de los consumidores y las empresas.
Con el enfriamiento del impulso económico, Beijing ha revelado una serie de recortes de tasas de interés en los últimos meses y ha aumentado la presión sobre los prestamistas con nuevas instrucciones para aumentar los préstamos.
Los menores rendimientos de los activos como resultado de la reducción de las tasas de interés de referencia y la continua competencia por los depósitos, una fuente clave de financiamiento para los bancos chinos, significa que los márgenes de interés de los bancos experimentarán una mayor presión, dijeron los analistas.
El gobierno chino ha pedido a los bancos que apoyen el sector inmobiliario con problemas de liquidez del país, que representa casi una cuarta parte del producto interno bruto.
«Ahora les dicen que apoyen porque el sector va a (necesitar) ayuda… y creo que no hay peor momento porque las tasas de interés están bajando y el margen de interés neto se ha reducido… los bancos tienen mucho menos». margen de maniobra», dijo Alicia García Herrero, economista jefe para Asia Pacífico de Natixis.
Los márgenes de interés de apuesta más estrechos (cuánto ganan los bancos en intereses de los préstamos en comparación con lo que pagan en intereses sobre los depósitos) afectarán su rentabilidad, lo que conducirá a menores dividendos para los accionistas y debilitará la confianza del mercado.
Cuatro de los cinco grandes bancos de China: el Banco de Construcción de China (CCB), el Banco Agrícola de China (AgBank), el Banco de Comunicaciones (BoCom) y el Banco de China (BoC), señalaron una reducción del margen de interés neto (NIM) cuando informaron sus resultados tarde el mes pasado.
Además del Banco de China, los cuatro de los cinco principales bancos, incluido el Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), el prestamista comercial más grande del mundo por activos, vieron una caída en su NIM.
Para todo el año, se espera que el NIM de BoC caiga a 1,71 por ciento desde 1,76 por ciento a fines de junio, mientras que el de AgBank debería disminuir a 2,06 por ciento desde 2,02 por ciento y CCB a 2,08 por ciento desde 2,09 por ciento, según datos de Refinitiv basados en pronósticos de analistas.
«De cara al futuro, la industria bancaria enfrentará la presión de reducir el margen de interés neto», dijo Liu Jin, presidente del BoC, en una conferencia posterior a las ganancias la semana pasada.
«CUMPLIR LA RESPONSABILIDAD»
Un NIM más bajo pondrá a prueba la rentabilidad, dijo Nicholas Zhu, analista bancario de Moody’s. La rentabilidad de los cuatro grandes bancos de China, medida por el rendimiento de los activos, se estabilizará justo por debajo del 1 por ciento durante los próximos 12 a 18 meses, dijo.
Sin embargo, no se espera que la perspectiva de menores márgenes y rentabilidad disuada a algunos de los principales bancos estatales de atender el llamado de las autoridades para impulsar los préstamos para apoyar la desaceleración de la economía.
«Nuestra tasa de rendimiento de los préstamos caerá levemente, pero continuaremos cumpliendo con la responsabilidad de un gran banco estatal», dijo Liu del BoC. «(Reforzaremos) el apoyo a la economía real, mantendremos un crecimiento constante en los préstamos, para ayudar a estabilizar la economía».
El presidente de CCB, Zhang Jinliang, dijo que el rendimiento de los préstamos del banco podría disminuir en la segunda mitad de este año, pero agregó que el banco continuaría siguiendo la directiva del gobierno para reducir los costos de endeudamiento para las empresas más pequeñas.
Y para mantener el NIM en «un nivel razonable», el banco pondrá énfasis en controlar los costos de los depósitos, dijo Zhang.
