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¿VALE LA PENA INVERTIR EN T-BILTS CON FONDOS DEL CPF?
Si bien la necesidad de visitar un banco lo hace menos conveniente, los expertos financieros dicen que puede valer la pena, ya que los rendimientos de las letras del Tesoro superan la tasa de interés base del 2,5 por ciento que ofrece la Cuenta Ordinaria CPF.
“Creo que es una buena idea considerar colocar los fondos de la Cuenta Ordinaria de CPF en T-Bills dado que las tasas ahora son más altas”, dijo el asesor principal de clientes de Providend, Tan Chin Yu.
Dado que están respaldados por el Gobierno de Singapur, los bonos del Tesoro pueden considerarse una opción de inversión segura, agregó.
Dicho esto, hay otros factores a considerar antes de que los inversores tomen la decisión.
Como todas las inversiones, la clave es comprender el horizonte de tiempo de uno o cuántos años antes de que uno necesite los fondos para otros fines. Considere también la liquidez de la inversión, es decir, qué tan rápido se puede acceder al capital invertido si es necesario.
“Si bien las letras del Tesoro son instrumentos de corta duración, los inversores aún deben esperar no tocar el dinero dentro de los próximos seis a 12 meses”, dijo Tan.
“Si requieren los fondos a corto plazo, ya sea para comprar una propiedad o para retirar dinero para personas mayores de 55 años, entonces es mejor mantener los fondos en sus cuentas ordinarias de CPF, en lugar de invertir”.
Esto se debe a que, si bien las letras del Tesoro son títulos de deuda negociables y no existen sanciones por liquidar antes del vencimiento, aún existe un riesgo de tasa de interés.
En general, los precios de los bonos y las tasas de interés se mueven en direcciones opuestas, por lo que si las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajarán y viceversa. Esto significa que, en un entorno de tipos de interés al alza, es posible que los inversores no puedan recuperar el importe total que invirtieron si venden sus letras del Tesoro antes del vencimiento.
Aparte del riesgo de mercado, la liquidez también podría ser un problema si hay pocos compradores interesados, dijeron los expertos.
Otra consideración es el interés adicional ofrecido a los miembros de CPF hasta fin de año, como parte de los esfuerzos del Gobierno para mejorar los ahorros para la jubilación de los singapurenses.
Los menores de 55 años pueden ganar un 1 por ciento adicional sobre los primeros 60 000 dólares singapurenses de sus saldos combinados, con un límite de 20 000 dólares singapurenses para los fondos de la cuenta ordinaria.
Para aquellos mayores de 55 años, se pagará un interés adicional del 2 por ciento sobre los primeros 30 000 dólares singapurenses de sus saldos combinados, con fondos de la cuenta ordinaria con un tope de 20 000 dólares singapurenses.
Los inversionistas deben asegurarse de tener estos saldos mínimos en sus cuentas CPF antes de invertir, dijo Victor Wong, director de administración de patrimonio de Financial Alliance.
También hay costos de oportunidad que vienen con la inversión de los fondos de la cuenta ordinaria de CPF, como perder los intereses ganados de CPF.
En el caso de invertir en una letra del Tesoro a seis meses, uno podría perder más de seis meses de intereses de CPF sobre los fondos invertidos porque no se ganarían intereses en los meses en los que hay retiros o contribuciones, dijo Wong.
Tomemos, por ejemplo, la subasta de letras del Tesoro a fines de octubre, un inversionista habría tenido que presentar una oferta antes de la fecha de la subasta el 27 de octubre. La letra del Tesoro se emitió el 1 de noviembre y vencerá el 2 de mayo de 2023: un total de 8 meses desde la aplicación hasta el vencimiento.
También hay tasas a pagar.
Los bancos agentes cobran una tarifa única de 2,50 dólares singapurenses por cada transacción, así como una tarifa de servicio trimestral de 2 dólares singapurenses por mostrador. Esto significa que una inversión en letras del Tesoro utilizando la cuenta ordinaria de CPF incurrirá en tarifas totales de S$ 6,50, incluido el impuesto sobre bienes y servicios.
Usando el mismo T-bill de octubre como ejemplo, un inversionista que invirtió S$ 10,000 obtendrá un rendimiento de S$ 208,90 basado en el rendimiento de corte del 4,19 por ciento. Por otro lado, el mismo inversionista está renunciando a unos S$166,67 en intereses si los fondos se dejaran en la Cuenta Ordinaria de CPF.
«Agregue la tarifa de transacción de S$ 6,50, el exceso de interés ganado es de S $ 35,73 por cada S $ 10,000», dijo el Sr. Wong.
“Por lo tanto, también debe (decidir) si estos 35,73 dólares singapurenses adicionales por cada 10.000 dólares singapurenses valen su tiempo (ir a un banco) para presentar la solicitud en persona. Por supuesto, el interés adicional ganado aumentará si el rendimiento de las letras del Tesoro continúa aumentando”, agregó.
El Sr. Aaron Chwee, director de asesoramiento patrimonial de OCBC Bank, señaló la posibilidad de una suscripción excesiva en las próximas subastas de letras del Tesoro, dado que es probable que los mayores rendimientos atraigan a más inversores.
“Los inversores deberían estar preparados para tales decepciones”, dijo.
