Cómo investigar tu próxima inversión

Si no trabaja para un negocio de inversión, el aspecto más desafiante de invertir es acceder a la información correcta. La buena noticia es que ahora hay muchos recursos en línea, muchos de los cuales son gratuitos, para brindarle excelentes datos e, incluso mejor, ideas prácticas.

Comencemos con el área de rápido crecimiento del seguimiento de índices los fondos negociados en bolsa (ETF). En mi opinión, la mejor fuente de información es un sitio web alemán llamado justetf.com. Si va a su página de inicio y toca «Evaluador de ETF», esto le permite buscar fondos de acuerdo con diferentes criterios. Esto le brindará la gama completa de ETF en Europa y arrojará datos sobre el tamaño del fondo, los costos y el rendimiento a un año. Luego puede concentrarse en un fondo y buscar, por ejemplo, los datos de rendimiento.

Trackinsight.com también tiene un filtro ETF genial, pero con una función adicional útil: puede ver el error de seguimiento de un fondo. Eso suena un término bastante técnico, pero es importante. El error de seguimiento es la diferencia entre el rendimiento del fondo y el rendimiento del índice, y si es positivo, significa que ha obtenido más de su fondo que del índice.

La mayoría de los ETF tienen un error negativo debido a los costos incurridos, pero mi regla general es que cualquier índice de gastos por encima de los 50 puntos básicos (0,5 por ciento) necesita una muy buena explicación. Cualquier error de seguimiento superior a, digamos, 75 puntos básicos merece una atención especial.

El filtro de Morningstar, que también se extiende a los fondos de inversión, tiene una característica útil que le brinda muchas más opciones sobre el área de inversión exacta en la que desea enfocarse, por ejemplo, acciones centradas en dividendos de EE. UU.

En la tierra de los fondos de inversión (fondos cotizados administrados activamente), recomendaría el filtro ofrecido por la asociación de la industria, la AIC. Vaya a su página de inicio, haga clic en herramientas de investigación, luego busque la opción de filtro. Esto utiliza datos de Morningstar y le permite buscar por sector, cargos, rendimiento, capitalización de mercado, apalancamiento y, para mí, lo más importante, descuento.

Un comienzo útil para elegir el fideicomiso adecuado es primero determinar el área en la que desea invertir, por ejemplo, mercados emergentes, luego ver qué fondos están disponibles y observar el rendimiento de su valor de activo neto durante uno, cinco y 10 años. Si está constantemente por encima del paquete, observe si cotiza con una gran prima o con descuento. Si encuentra que un fondo ha superado consistentemente a sus pares y al índice de referencia (como el índice MSCI EM) y cotiza con un descuento, preferiblemente uno grande, esto es algo que vale la pena analizar más de cerca.

Un último sitio web en el que vale la pena investigar para fideicomisos de inversión es Doceo.tv (una empresa en la que he invertido). Proporciona actualizaciones en video de docenas de gerentes, junto con excelentes artículos que resumen lo que ha estado sucediendo en el espacio de los fondos cotizados.

El sitio web independiente QuotedData.com también tiene un excelente filtro y mucho contenido excelente: el filtro se encuentra en su sección de datos, donde puede elegir el subgrupo de fondos que desea investigar. Gran parte del contenido escrito es útil, pero se paga o se patrocina, pero sigue siendo útil para el contexto y los detalles de fondo. También me gustan los informes de investigación de fondos y empresas publicados por una empresa rival llamada EdisonGroup.com, que nuevamente funciona en un modelo de patrocinio o pago. Sus informes son completos y útiles y se extienden mucho más allá de los fondos.

¿Qué pasa con la excavación de datos sobre empresas y acciones individuales? Dos sitios web se destacan: compartirpad y Stockopedia. Ambos proporcionan un gran volumen de datos que van desde filtros detallados hasta la gestión de carteras. Me gustan ambos (escribo algo de contenido para Sharepad) y los he usado en el pasado. Stockopedia cobra £ 7 al mes por datos del Reino Unido más otras £ 18 al mes por datos de EE. UU., mientras que Sharepad cobra £ 32 al mes por datos retrasados ​​​​de EE. UU. y el Reino Unido o £ 74 al mes por datos en tiempo real.

El punto de venta clave para ambos servicios es su capacidad para tomar una gran cantidad de datos fundamentales (por ejemplo, rendimiento de dividendos o relación precio-beneficio), analizarlos a través de una pantalla y terminar con una lista corta de acciones para investigar.

También hay una alternativa de bajo costo que vale la pena explorar. AuroraDIYinvertir es una plataforma de datos con sede en Europa que le permite filtrar acciones y fondos de todo el mundo y monitorear (y medir el riesgo de) su cartera. El costo anual es de $70, mucho más económico que sus pares más conocidos.

Eso me lleva al desafío de dónde obtener buenas ideas de inversión. Ahí es donde entran los columnistas como yo, pero si buscas un amplio mercado de ideas, entonces nada supera al sitio web de EE. UU. BuscandoAlfa, donde los analistas y los seleccionadores de acciones ejercen su oficio. La plataforma de boletines en línea Substack también ha dado un gran paso hacia la inversión y tiene una gran cantidad de excelentes boletines y blogs para todos los gustos, incluido el mío (davidstevenson.substack.com) que es convenientemente aventurero (y gratuito).

El precio de estos boletines es bastante competitivo (la mayoría cuesta alrededor de £ 5 a £ 10 por mes) y la elección es enorme. Para análisis bursátil y material de macromercado de alto nivel, recomendaría a Stephen Clapham y su Detrás Del Balance sitio, mientras que si usted está en el sector de la energía Doomberg es buena lectura

Si lo tuyo es el mundo más centrado de la inversión en dividendos, ahí está el Cartas retrospectivasmientras que el estratega de Liberum Joachim Klement ofrece una actualización diaria de las últimas investigaciones económicas y de inversión (gratis) en klementoninvesting.substack.com/. Para una visión más amplia de la macroeconomía, la geopolítica y los mercados, uno de los mejores es el columnista de Bloomberg Noah Smith y su noahpinion.substack.com.

Tengo un último sitio web altamente recomendado. laideafarm.com es un sitio web estadounidense creado por un excelente asesor estadounidense Meb Faber, que reúne las últimas investigaciones de Wall Street y más allá. Es gratis, de clase mundial y cada semana presenta una joya absoluta. Es casi tan bueno como el famoso. Investigación de Ed Yardeni sitio web que presenta un tesoro de datos del mercado de valores, incluidos sus conjuntos de datos fundamentales del mercado de valores que se observan de cerca. Ese también es invaluable y gratuito. ¡Feliz lectura!

David Stevenson es un inversor privado activo. Correo electrónico: [email protected]. Gorjeo: @advinvestor