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El escritor es socio de Sequoia Capital
No hay mucho que sugiera una conexión entre Siena, la más majestuosa de las ciudades de la colina de la Toscana, y las llanuras de Santa Clara, la ciudad del norte de California que alberga el parque temático Great America y el estadio Levi’s, sede de los San Francisco 49ers. Pero existe un vínculo y se ha vuelto dolorosamente obvio durante los últimos días.
En Siena, el banco de Monte dei Paschi di Siena ha ocupado un papel fundamental en la comunidad circundante desde su formación en 1472. En Santa Clara, Silicon Valley Bank, o SVB, como se le conoció, se ganó la reputación de ser un pilar de la industria de la tecnología, desde su apertura en 1983.
La historia y los detalles de cada banco son mundos aparte. Sin embargo, desde 2013, cuando Monte dei Paschi di Siena se derritió para convertirse en una sombra de lo que era, la comunidad local ha sentido los efectos. Las empresas han tenido más dificultades para obtener financiamiento y muchas organizaciones comunitarias han perdido una fuente de apoyo vital. Tanto Siena como el campo circundante son más pobres debido a los problemas del banco.
Para quienes hemos trabajado en Silicon Valley durante los últimos cuarenta años, SVB ha sido nuestro socio comercial más importante. Hasta esta semana, siempre recomendábamos a los fundadores, después de que decidiéramos hacer una inversión inicial o de riesgo, que abrieran inmediatamente una cuenta bancaria en SVB. No es casualidad que el programa Atlas de Stripe, que permite a las empresas fuera de los EE. UU. formar una empresa estadounidense, haya utilizado SVB como su banco. (Sequoia es el mayor inversionista de Stripe). Antes de que SVB naciera, era difícil, si no imposible, para una empresa nueva asegurar una relación con un banco grande y establecido. Las pequeñas empresas de tecnología de la costa oeste eran incomprensibles o insignificantes para los grandes bancos de la costa este, cuyos clientes incluían aerolíneas internacionales, industria pesada y minoristas a nivel nacional. Nuestras empresas, a menudo iniciadas por personas de veinte años, fueron ignoradas o ignoradas.
A medida que la tecnología se filtraba en todos los rincones de la economía, SVB la siguió gradualmente. El banco abrió oficinas donde el virus empresarial estaba vivo, tanto en los EE. UU. como en el extranjero. Como todos nosotros, SVB ha tenido sus altibajos, pero se ha apegado en gran medida a su tejido y sus fortunas han reflejado las de la economía emergente.
De forma perversa, SVB ha pagado un precio por su lealtad. Mucho se dirá sobre las razones de su desaparición, pero pocos se detendrán en lo que lo hizo especial para aquellos de nosotros en Silicon Valley. SVB se mantuvo cerca de sus raíces y de sus clientes. Cuando colapsó, casi todos sus 40.000 clientes eran empresas de tecnología, una gota en el océano para los grandes bancos.
SVB era como el preciado mercado local donde las personas detrás de los mostradores saben los nombres de sus clientes, tienen una sonrisa lista pero todavía cobran el precio actual cuando venden un corte de carne. Cuando una pequeña empresa de tecnología tuvo dificultades, sabíamos que recibiríamos una audiencia comprensiva, pero también que tendríamos que pagar el gaitero.
En la comunidad más amplia de Silicon Valley, siempre se puede contar con SVB y sus muchos empleados para, de manera discreta y modesta, brindar apoyo a los estudiantes que solicitan ingreso a la universidad, cuidar los jardines comunitarios, suministrar bancos de alimentos o brindar compañía a los ancianos.
Estoy seguro de que muchos verán su desaparición y la cantidad impía de alarmismo en las redes sociales y se reirán alegremente de cómo la industria de la tecnología acaba de recibir una paliza. Que así sea. No buscamos tratos especiales ni dádivas. Si un banco quiebra, incluso si es nuestro banco, ese es el precio que pagamos por vivir en una economía donde se recompensa el éxito y se castigan los errores. Pero si no se toman las medidas adecuadas para garantizar que decenas de miles de empresarios puedan pagar sus nóminas y otras obligaciones, el control de Estados Unidos sobre cualquier número de tecnologías innovadoras se debilitará sustancialmente.
Sin embargo, cuando una comunidad pierde su banco, ya sea en un pueblo de la colina toscana o en la costa del Pacífico, es como tener una muerte en la familia. Una vez más, el destino de miles de pequeñas empresas de tecnología y la vitalidad de la economía emergente volverán a estar en manos de extraños, y EE. UU. será aún más pobre.
