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El papel de Suiza como banquero de los ricos del mundo se basa en una reputación de discreción institucional y confiabilidad aburrida. Eso solo hace que los escándalos, las batallas legales públicas y las crecientes pérdidas en Credit Suisse Group AG sean más sorprendentes y difíciles de comprender.
A mediados de marzo, creció la inquietud por los crecientes problemas del banco y su las acciones se desplomaronlo que obligó a la gerencia a apelar a las autoridades bancarias suizas para obtener un voto público de confianza.
¿Qué salió mal?
Las fallas de Credit Suisse incluyen una condena penal por permitir que traficantes de drogas laven dinero en Bulgaria, involucrarse en un caso de corrupción en Mozambique, un escándalo de espionaje que involucra a un exempleado y un ejecutivo y una filtración masiva de datos de clientes a los medios.
Su asociación con el financiero caído en desgracia Lex Greensill y la fallida firma de inversiones con sede en Nueva York Archegos Capital Management agravó la sensación de una institución que no tenía un control firme sobre sus asuntos. Muchos clientes hartos votaron con los pies, lo que provocó una salida de clientes sin precedentes a finales de 2022.
¿Qué desencadenó la última caída de las acciones?
El director ejecutivo Ulrich Koerner lanzó un alcance masivo para atraer a los clientes nerviosos y su efectivo. El esfuerzo parecía estar dando sus frutos en enero, con depósitos «positivos netos».
Sin embargo, el 9 de marzo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. cuestionó el informe anual del banco, lo que obligó a retrasar su publicación. El pánico se propagó después de la quiebra del prestamista regional estadounidense Silicon Valley Bank, víctima en parte de las inversiones de riesgo y el aumento de las tasas de interés globales que erosionaron el valor de sus tenencias de bonos. Los inversores comenzaron a deshacerse de cualquier cosa que oliera a riesgo bancario y fuga de depósitos.
¿Qué tan mal se puso la situación?
El 15 de marzo, las acciones de Credit Suisse se desplomaron nuevamente cuando el presidente de su mayor accionista, el Saudi National Bank, descartó invertir más en la empresa.
Esto llevó a Credit Suisse a solicitar al banco central suizo una declaración pública de apoyo. El costo de asegurar los bonos del banco contra el incumplimiento durante un año aumentó a niveles no vistos por los principales bancos internacionales desde la crisis financiera de 2008.
Mientras otros bancos buscaban cubrir su riesgo de contraparte para transacciones con Credit Suisse, los precios cotizados para un swap de incumplimiento crediticio a un año aumentaron de 836 puntos básicos, lo que indica una probabilidad de incumplimiento del 10 por ciento el 14 de marzo a más de 3000 puntos básicos.
