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SINGAPUR: Las acciones asiáticas lucharon el jueves, arrastradas por la venta de acciones tecnológicas de Hong Kong, mientras que el dólar estaba bajo presión y los bonos a corto plazo se mantenían firmes, ya que la reducción de la inflación en EE. UU. parecía sugerir que el ciclo de aumento de tasas de EE. UU. estaba llegando a su fin.
Temprano en el día de Asia, el euro alcanzó un máximo de dos meses y medio a $1,10. Los inversores estiman que los banqueros centrales de Europa deberán permanecer en el lado agresivo durante más tiempo que sus homólogos estadounidenses para controlar el aumento de los precios.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,3 por ciento, en gran parte presionado por una caída del 1,5 por ciento en las acciones tecnológicas de Hong Kong luego de que el Financial Times informara que SoftBank estaba vendiendo su participación en Alibaba.
Las acciones de Alibaba cayeron un 3 por ciento en las primeras operaciones y las acciones de SoftBank se mantuvieron planas y ninguna de las dos respondió de inmediato a las consultas de Reuters.
Los datos de la noche a la mañana mostraron que los precios al consumidor de EE. UU. apenas aumentaron en marzo. El aumento general anual del 5 por ciento fue el más pequeño desde mayo de 2021 y fue inferior al 9,1 por ciento de junio pasado. El IPC subyacente, que excluye los precios de la energía y los alimentos, se mantuvo estable en un 5,6 por ciento anual.
Las minutas de la reunión de marzo de la Reserva Federal también mostraron que algunos formuladores de políticas consideraron pausar las alzas, antes de aceptar el aumento de 25 puntos básicos del mes pasado, con preocupaciones centradas en si las oscilaciones bancarias causarían un endurecimiento más amplio del crédito.
«Se espera algún golpe, con los bancos endureciendo sus estándares de préstamo», dijo el analista de divisas Moh Siong Sim del Banco de Singapur.
«Pero aún no se sabe si todavía tiene un impacto significativo en el crecimiento de Estados Unidos. Esa parte de la ecuación aún se está resolviendo. Podría frenar una mayor debilidad del dólar».
El índice del dólar está cerca de un mínimo de dos meses en 101,47. El dólar cayó un 0,4 por ciento a 133,19 yenes durante la noche y cayó alrededor de un 0,5 por ciento a $0,6694 por dólar australiano. El australiano recibió un impulso adicional de un salto mayor al esperado en la contratación en marzo, alcanzando los $0,6710 a media mañana.
Los rendimientos del Tesoro a dos años cayeron más de 8 pb y luego se mantuvieron estables en el comercio de Asia en 3.9662 por ciento. Los futuros de los fondos federales implican alrededor de un 70 por ciento de posibilidades de que haya una subida de tipos más en mayo, seguida de recortes más cerca de finales de año.
‘SI’
El jueves están las cifras comerciales de China, que podrían impulsar la mayor esperanza de crecimiento de los inversores en 2023, que es la recuperación de China después de la pandemia.
También se debe pagar el PIB mensual británico, al igual que los precios al productor de EE. UU. Sin embargo, dada la preocupación de la Fed por los bancos, gran parte del enfoque de la semana recaerá en las ganancias de Citi, Wells Fargo y JP Morgan Chase que vencen el viernes.
«Es un mundo de política monetaria ‘si’, es decir, esperar y ver las condiciones bancarias y financieras», dijo Sam Rines, director gerente de la firma de investigación CORBŪ en Texas. «Los problemas del sector bancario son explícitamente parte de la función de reacción ahora».
Goldman Sachs se mostró optimista en una investigación publicada durante la noche, y señaló que los riesgos de una crisis bancaria total han disminuido drásticamente desde que no ha habido más quiebras bancarias desde el fin de semana del colapso de Silicon Valley Bank hace un mes.
Aún así, hay presión y señales de advertencia, particularmente para los prestamistas regionales, con Rines apuntando al Banco de Carolina del Sur, que notó «aumentos precipitados» en los costos de los depósitos y márgenes reducidos en sus ganancias del primer trimestre esta semana.
En otros lugares, los precios del petróleo mantuvieron fuertes ganancias a raíz de los datos de inflación, con los futuros del crudo Brent estables en 87,22 dólares el barril. El oro se mantuvo a 2,018 dólares la onza.
Las acciones del asediado promotor inmobiliario chino Sunac China reanudaron el comercio después de una suspensión de más de un año en Hong Kong, con la empresa en medio de una reestructuración de la deuda. La acción bajó un 45 por ciento.
(Edición de Shri Navaratnam)
