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Las Islas Caimán han lanzado una lucha contra los intentos de Singapur y Hong Kong de rivalizar con ella como destino favorito para los fondos de cobertura de Asia y los superricos para estacionar activos.
Islas Caimán El ministro de servicios financieros, André Ebanks, visitó Singapur y Hong Kong este mes para avanzar en los planes para establecer una oficina en una de las dos ciudades asiáticas. Sería la primera base de las Islas Caimán en Asia, y sus funcionarios ayudarían a los inversionistas a establecer y administrar fondos con base en el territorio caribeño.
La medida se produce después de que Singapur y Hong Kong aprobaran nuevas estructuras de fondos que ofrecen a los inversores internacionales una forma de proteger el dinero en vehículos con impuestos ligeros, con subsidios gubernamentales para cubrir algunos costos de instalación.
Uso de SingapurLas nuevas «compañías de capital variable» se han disparado desde que se introdujeron en 2020, con 889 establecidas hasta ahora, un ritmo que, según los inversores, ha tomado por sorpresa incluso a los reguladores a medida que el dinero chino inunda la ciudad-estado.
Absorción de Hong KongLas «compañías de fondos de capital variable» han sido más lentas, pero se establecieron 64 en 2022, frente a las 40 del año anterior.
Hay muchos más vehículos de este tipo en las Islas Caimán, pero los funcionarios en el territorio británico de ultramar “piensan que existe una amenaza para su posición”, dijo un especialista en fondos con sede en Hong Kong informado sobre la iniciativa. “No han tenido tanta competencia antes”.
Las Islas Caimán habían estado planeando establecer una oficina en Asia durante años, pero la rápida aceptación de los vehículos de Singapur y Hong Kong ha generado más urgencia, según dos personas con conocimiento del pensamiento de los funcionarios.
“El Ministro Ebanks y yo. . . tuvo reuniones con varios funcionarios locales, agencias y bufetes de abogados [in Hong Kong and Singapore] sobre asuntos relacionados con la apertura y el funcionamiento de una oficina del gobierno de las Islas Caimán”, dijo Gene DaCosta, representante de las Islas Caimán para Asia, en respuesta a las preguntas del Financial Times. “Todavía no se ha tomado una decisión sobre la ubicación”.
La delegación de las Islas Caimán se reunió con ejecutivos de fondos de cobertura, abogados de fondos y organismos comerciales de las industrias de capital privado, fondos de cobertura y capital de riesgo, dijeron personas con conocimiento del viaje.
Un financiero cuya firma utiliza fondos de las Islas Caimán dijo que los funcionarios buscaban reafirmar su relación frente a lo que probablemente se convertiría en una competencia más fuerte de Hong Kong y Singapur.
“Fue en gran medida un proceso de dos vías, para el [Cayman Islands] gobierno para reunirse con las partes interesadas y obtener comentarios sobre la jurisdicción”, dijo Ann Ng, socia con sede en Hong Kong del bufete de abogados Maples Group de las Islas Caimán, quien acompañó a los funcionarios a algunas de sus reuniones.
El argumento para los inversionistas asiáticos que consideraron los vehículos de Hong Kong y Singapur fue que «los fondos de las Islas Caimán representan a los ‘viejos fieles’ del mundo de las inversiones: probados, probados y confiables», dijo un asesor con sede en Singapur que conversó con la delegación.
Las Islas Caimán “tienen una fortaleza particular: están lejos del largo brazo del gobierno de Beijing”, dijo otro asesor financiero con sede en Singapur que se reunió con la delegación de las Islas Caimán.
“Hong Kong realmente no puede discutir eso, y Singapur también podría tener problemas en el futuro con respecto a cómo van las cosas con las entradas del continente”, dijo el asesor. La avalancha de capital de los chinos ricos hacia Singapur se ha convertido en un tema políticamente delicado en la ciudad-estado.
Varias de las personas dijeron que los mercados de capitales más profundos de Hong Kong y su historia más larga como centro financiero global lo habrían convertido hasta hace poco en la elección obvia para la oficina de las Islas Caimán. Sin embargo, un gran número de empresas, fondos y oficinas familiares se han trasladado a Singapur en los últimos años.
