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MILÁN: Telecom Italia (TIM) dijo el domingo que su directorio había examinado una propuesta no vinculante del fondo estadounidense KKR destinada a hacer privado al grupo telefónico más grande de Italia que lo valoraba en 10.800 millones de euros (12.000 millones de dólares).
La propuesta de KKR, que ofrecería una prima del 45,7% frente al precio de cierre de las acciones ordinarias de TIM el viernes, se produce en momentos en que el director ejecutivo de TIM, Luigi Gubitosi, lucha por sobrevivir tras ser criticado por el principal inversor Vivendi tras dos advertencias de ganancias en tres meses.
Gubitosi incorporó a KKR el año pasado en un acuerdo de 1.800 millones de euros que le otorgó al fondo con sede en Nueva York una participación del 37,5 por ciento en FiberCop, la unidad que tiene la red de última milla de TIM que conecta los gabinetes de la calle con los hogares de las personas.
El negocio de línea fija de TIM es su activo más preciado y Roma lo considera estratégico, que tiene poderes para bloquear cualquier movimiento no deseado.
Incapaz de detener la hemorragia de ingresos de TIM, Gubitosi ha comenzado a buscar formas de sacar dinero de los activos de TIM, revisando en particular un plan para fusionar la red de línea fija de TIM con la de su rival de fibra óptica Open Fiber.
Patrocinado por el gobierno anterior, ese proyecto había encallado bajo el mandato del primer ministro Mario Draghi.
La oficina del primer ministro dijo que estaba siguiendo la situación.
El gobierno es consciente de la necesidad de apuntalar al grupo endeudado en un momento en el que necesita incrementar las inversiones y proteger a sus 42.500 trabajadoras del hogar, dijeron las fuentes.
El plan de KKR vería a TIM dividir su red fija para operar como un activo regulado por el gobierno a lo largo del modelo utilizado por la empresa de redes de energía Terna o la empresa de redes de gas Snam, dijeron dos fuentes cercanas al asunto el domingo.
Por separado, las firmas de capital privado CVC y Advent estudiaron posibles planes para TIM, en colaboración con el ex director ejecutivo de TIM, Marco Patuano, ahora asesor senior de Nomura en Italia.
Un portavoz de los dos fondos dijo que estaban abiertos a trabajar con todas las partes interesadas en una solución para fortalecer TIM.
