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SINGAPUR: Las acciones asiáticas se tambalearon en un comercio cauteloso el martes, mientras que el dólar se mantuvo firme antes de una serie de publicaciones de datos y reuniones del banco central que comienza con el Banco de la Reserva de Australia más tarde en el día.
La venta de la noche a la mañana de los activos de First Republic Bank a JPMorgan Chase resolvió la tercera quiebra de un banco estadounidense en dos meses. Los rendimientos del Tesoro aumentaron en respuesta y las expectativas se reafirmaron casi con certeza para una última subida de tipos de EE. UU. esta semana.
Las acciones de JPMorgan subieron un 2,1 por ciento. El S&P 500 cerró sin cambios y los analistas de ANZ dijeron que el alivio de los mercados era evidente.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón se movió a ambos lados del piso y bajó un 0,2 por ciento después de que las ganancias tecnológicas y de casino en Hong Kong resultaron efímeras.
Los mercados de China continental estaban cerrados. El Nikkei de Japón alcanzó un máximo de 16 meses, antes de retroceder ligeramente, con el sector bancario siendo un lastre.
Cientos de miles de visitantes chinos llegaron a los casinos de Macao el fin de semana pasado para el feriado del Día del Trabajo, y durante la noche MGM Resorts International reportó ingresos mejores de lo esperado y registró fuertes volúmenes en Las Vegas y Macao.
Mientras tanto, el yen se estabilizó después de dos sesiones de fuertes caídas tras la decisión del Banco de Japón el viernes de mantener una política monetaria ultraflexible por el momento.
La política contrasta con los EE. UU. y Europa, donde los bancos centrales están inmersos en un ciclo de aumento y aún continúan.
El yen cayó a través de su promedio móvil de 200 días el martes y tocó un mínimo de casi dos meses frente al dólar el miércoles antes de estabilizarse en 137,40.
La moneda japonesa hizo un nuevo mínimo de 14-1/2 a 151,08 por euro el miércoles y se cotiza a su nivel más bajo registrado en el franco suizo en datos de Refinitiv que se remontan a principios de la década de 1980. El euro se mantuvo en 1,0987 dólares.
‘IMPREDECIBLE’
Gran parte de Europa también regresa de las vacaciones del Primero de Mayo el martes, con encuestas finales de actividad, cifras preliminares de inflación y una encuesta de préstamos bancarios europeos que será seguida de cerca debido a las tensiones recientes en el sector.
Los futuros europeos subieron un 0,1 por ciento en Asia, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1 por ciento.
En el frente de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) es el primero en subir en una semana que trae reuniones de bancos centrales en los EE. UU., Europa y Noruega. Los mercados están posicionados para que el RBA se mantenga firme y los demás suban.
«(El dólar australiano) puede subir un 0,8 por ciento si el RBA eleva la tasa de efectivo en 25 puntos básicos como esperamos, porque los mercados financieros están descontando casi ninguna posibilidad de cambio», dijo Kristina Clifton, del Commonwealth Bank of Australia en Sídney. .
El comercio de futuros de tasas de interés implica un 95 por ciento de probabilidad de un aumento de 25 pb por parte de la Reserva Federal el miércoles, pero los mercados también están valorando los recortes de tasas para fin de año.
Los rendimientos del Tesoro a dos años, que siguen las expectativas de tasas a corto plazo de EE. UU., se mantuvieron estables en 4,1221 por ciento en Asia. Los swaps de incumplimiento crediticio de EE. UU., que reflejan un seguro contra un incumplimiento, no tienen liquidez, pero han aumentado últimamente a medida que las políticas arriesgadas empujan al gobierno de EE. UU. cerca de su límite de endeudamiento.
Durante la noche, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que el Tesoro podría quedarse sin dinero para cubrir las obligaciones tan pronto como el 1 de junio.
«Las próximas semanas van a ser impredecibles», dijeron los analistas de Goldman Sachs en una nota, «y la incertidumbre sobre la fecha límite precisa no ayuda a enfocar la mente de los legisladores».
“Eso podría aumentar el riesgo de que el Congreso no levante el límite de la deuda a tiempo, lo que podría resultar en pagos atrasados pero también podría resultar en una extensión a corto plazo, en cuyo caso el ejercicio se repetiría unas semanas o unos meses después. «
(Edición de Shri Navaratnam)
