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SYDNEY (Reuters) – Los mercados bursátiles asiáticos tuvieron un comienzo titubeante el lunes y el dólar se mantuvo firme después de que un sorprendente informe de nóminas en EE. UU. rechazara las conversaciones sobre una recesión, pero también reforzó el caso de más aumentos de tasas de gran tamaño.
Los mercados se movieron rápidamente para cotizar alrededor de un 70 por ciento de probabilidad de que la Reserva Federal eleve las tasas en 75 puntos básicos en septiembre, elevando los rendimientos a dos años 20 puntos básicos el viernes e invirtiendo aún más la curva.
Los datos de gran éxito solo aumentaron las apuestas para el informe de precios al consumidor de EE. UU. de junio que se publicará el miércoles, que podría ver un ligero retroceso en el crecimiento general, pero probablemente una mayor aceleración en la inflación subyacente.
«A pesar del lento crecimiento y una caída esperada a una ganancia del IPC de julio del 0,2 por ciento mensual, la Fed probablemente aumentará las tasas de política 75 pb en su reunión de septiembre», dijo Bruce Kasman, jefe de investigación económica de JPMorgan.
«La pregunta clave es si decidirá que es necesario un aumento material en la tasa de desempleo para lograr sus objetivos», advirtió. «Si este es el caso, su orientación sobre las tasas subirá significativamente, junto con el mensaje de que probablemente demostrará ser menos sensible a las decepciones del crecimiento a corto plazo».
El riesgo persiguió a los mercados de valores con futuros del S&P 500 y del Nasdaq, ambos con una caída del 0,3 por ciento en las primeras operaciones.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,2 por ciento, después de tres sesiones de ganancias. El Nikkei de Japón retrocedió un 0,3 por ciento y el de Corea del Sur un 0,4 por ciento.
Hubo poca reacción obvia del mercado a la noticia de que el Senado de los EE. UU. aprobó el domingo un proyecto de ley de $ 430 mil millones destinado a combatir el cambio climático después de algunos compromisos sobre impuestos dentro del acuerdo.
«Parece poco probable que los cambios cambien sustancialmente el impacto fiscal neto de la legislación, que sigue siendo probable que sea inferior al 0,1 por ciento del PIB durante los próximos años, ya que los nuevos gastos y los nuevos impuestos se compensan aproximadamente», dijeron los analistas de Goldman. Sachs.
EL DÓLAR EXCEPCIONAL
Los rendimientos del Tesoro a dos años subieron un 3,24 por ciento, 40 puntos básicos por encima de los rendimientos a 10 años.
Bonds también recibió una oferta de refugio seguro debido a la inquietud por el ruido de sables de Beijing contra Taiwán mientras China lleva a cabo cuatro días de ejercicios militares en la isla.
Los datos chinos publicados durante el fin de semana mostraron que las exportaciones se recuperaron inesperadamente en julio con un aumento del 18 por ciento, mientras que las importaciones se rezagaron con un aumento de solo el 2,3 por ciento.
El auge del empleo se combinó con el aumento de los rendimientos para impulsar al dólar estadounidense, que subió a 106,640 frente a una canasta de monedas que ganó un 0,8 por ciento el viernes.
«Este punto de datos clave está a un millón de millas de una recesión actual, tanto en el cambio de empleo como en los niveles de desempleo», dijo Alan Ruskin, jefe global de estrategia G10 FX en Deutsche Bank.
«Datos como este fomentarán cualquier pensamiento sobre el ‘excepcionalismo estadounidense’ y son muy positivos para el USD frente a todas las monedas».
El dólar se mantuvo en 135,26 yenes después de subir un 1,6 por ciento el viernes, mientras que el euro estaba luchando en $1,0164 y no muy lejos del soporte gráfico de alrededor de $1,0095.
La moneda única no se vio favorecida por la noticia de que Moody’s había reducido la perspectiva de Italia a negativa, ya que la renuncia del primer ministro Mario Draghi sacudió el panorama político del país.
El alza del dólar fue un revés para el oro, aunque había logrado rebotar desde los mínimos alcanzados el viernes para situarse en 1.773 dólares.
Los precios del petróleo continuaron su reciente retroceso después de sufrir la peor semana desde abril debido a las preocupaciones sobre el estancamiento de la demanda mundial a medida que los bancos centrales siguen endureciendo.
El Brent perdió 97 centavos a 93,95 dólares, mientras que el crudo estadounidense bajó 89 centavos a 88,12 dólares por barril.
