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Adaro Energy de Indonesia, la sexta minera de carbón más grande del mundo, escindirá su unidad PT Adaro Andalan (AAI) en una oferta pública inicial por un valor de hasta 4,594 billones de rupias (291,6 millones de dólares), dijo la compañía el martes.
Ofrecerá hasta 778,7 millones de acciones, o el 10 por ciento de las acciones en circulación de AAI, a entre 4.590 y 5.900 rupias cada una, valorando a la minera de carbón térmico en hasta 2.920 millones de dólares.
Esa valoración refleja alrededor del 38 por ciento de la capitalización de mercado actual de la matriz de 119,7 billones de rupias (7.590 millones de dólares), según datos de LSEG.
Es más alta que la valoración de aproximadamente 2.450 millones de dólares atribuida a AAI en octubre, cuando Adaro Energy dijo que podía vender todas sus acciones en AAI a las partes interesadas existentes.
Adaro Energy busca apoyar sus objetivos de descarbonización y cero emisiones netas, a través de esfuerzos como centrarse en su negocio verde alejándose de las operaciones de carbón térmico, al mismo tiempo que limpia su balance.
AAI tiene siete activos de carbón térmico en las islas de Sumatra y Borneo y respalda negocios relacionados con la minería del carbón, dijo la compañía. Cinco de ellos tenían reservas totales estimadas de 914,7 millones de toneladas métricas en junio de este año.
Los activos totales de AAI representan más de la mitad de los activos de Adaro Energy, dijo la empresa matriz en octubre.
La escisión prevista le permitiría buscar financiación más competitiva para proyectos ecológicos, añadió. Adaro Energy está construyendo una fundición de aluminio y su central hidroeléctrica se encuentra en etapa de preconstrucción.
La decisión de Adaro de escindir el negocio del carbón envió fuertes señales a los mercados nacionales e internacionales, dijo Christina Ng, directora general del grupo de expertos en finanzas energéticas sin fines de lucro Energy Shift Institute, en una nota de septiembre.
Sin embargo, la medida enfrentaría un intenso escrutinio, particularmente si se desarrolla a través de una oferta pública, agregó.
El proceso de preparación de libros para la IPO se desarrollará del 12 al 18 de noviembre. Aún no se ha fijado una fecha para la cotización de AAI en la bolsa de valores de Indonesia.
Trimegah Sekuritas Indonesia es el asegurador de la IPO de AAI.
Las acciones de Adaro ganaron hasta un 4,3 por ciento a 3.900 rupias cada una.
(1 dólar = 15.770 rupias)
