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LONDRES/NUEVA YORK: La decisión de los aliados occidentales el sábado de bloquear a bancos rusos «seleccionados» del sistema de pagos SWIFT infligirá un golpe económico paralizante, pero también causará mucho daño a sus propias empresas y bancos. Y los aliados todavía tienen espacio para hacer más.
La Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) es un sistema de mensajería segura para garantizar pagos transfronterizos rápidos que se ha convertido en el principal mecanismo para financiar el comercio internacional.
A los bancos rusos a los que se niega el acceso a SWIFT les resultará más difícil comunicarse con sus pares a nivel internacional, incluso en países amigos como China, lo que ralentiza el comercio y encarece las transacciones.
Pero los aliados, que también prometieron restricciones al banco central de Rusia para limitar su capacidad de respaldar el rublo, aún no han dicho a qué bancos se dirigirán. Eso sería crucial para el impacto de la medida, dijeron expertos en sanciones y banca.
«El diablo estará en los detalles», dijo Edward Fishman, experto en sanciones económicas en el Eurasia Center del grupo de expertos Atlantic Council. «Veamos qué bancos seleccionan».
Si la lista cubriera los bancos rusos más grandes, como Sberbank, VTB y Gazprombank, sería «un gran negocio», escribió en Twitter.
Sberbank y VTB dijeron anteriormente que estaban preparados para cualquier desarrollo.
La decisión de expulsar a algunos bancos de SWIFT, aunque no a todos, podría fomentar el «anidamiento», en el que las entidades rusas recurren a bancos no sancionados y grandes multinacionales en un intento por acceder al sistema financiero mundial, dijo un experto.
Tal solución para los rusos crearía dolores de cabeza de cumplimiento para los bancos globales.
“Realmente es una daga en el corazón de los bancos rusos”, dijo Kim Manchester, cuya firma brinda programas de capacitación en inteligencia financiera a las instituciones.
Manchester dijo que la administración de Biden había sido selectiva en sus sanciones, dejando espacio para endurecer aún más al bloquear más bancos y finalmente imponer una prohibición general. «Es un bombardeo progresivo».
GOLPE DEVASTADOR
Es probable que el impacto sea devastador para la economía y los mercados rusos.
Es probable que las sanciones golpeen duramente al rublo cuando los mercados abran el lunes, dijo Sergey Aleksashenko, exvicepresidente del banco central ruso que ahora vive en Estados Unidos, lo que provocará la desaparición de muchas importaciones a Rusia.
“Este es el final de una parte importante de la economía”, agregó Aleksashenko. «La mitad del mercado de consumo va a desaparecer. Estos bienes desaparecerán si no se pueden pagar por ellos».
Pero el impacto podría atenuarse si los bancos incluidos en la lista se limitaran a los que ya están sancionados y se le diera tiempo al banco central de Rusia para transferir activos a otra parte, dijo un exbanquero ruso de alto nivel, que habló bajo condición de anonimato.
«Si son los bancos los que ya están sancionados, realmente no hace la diferencia. Pero si son los 30 principales bancos rusos, entonces es un asunto completamente diferente», dijo.
«Todo suena muy fuerte y todos están muy contentos, pero en realidad es una declaración política».
Las sanciones estadounidenses anunciadas previamente contra un puñado de bancos rusos, incluidos Sberbank y VTB, apuntaron directamente a la gran mayoría de las transacciones diarias de divisas por valor de aproximadamente $ 46 mil millones por parte de las instituciones financieras rusas. Esas sanciones se dirigieron a casi el 80 por ciento de todos los activos bancarios en Rusia.
Como alternativa a SWIFT, Rusia ha establecido su propia red, el Sistema de Transferencia de Mensajes Financieros (SPFS).
Envió alrededor de 2 millones de mensajes en 2020, o alrededor de una quinta parte del tráfico interno ruso, dice el banco central, que apunta a aumentar esta proporción al 30 por ciento en 2023.
Pero SPFS, que limita el tamaño de los mensajes y opera solo entre semana, ha tenido dificultades para agregar miembros extranjeros.
‘ARMA NUCLEAR FINANCIERA’
La decisión de bloquear a los bancos rusos de SWIFT ha sido tensa.
En los últimos días, incluso cuando Ucrania instó a las naciones occidentales a sacar a Rusia del sistema de pagos y recibió el respaldo de países como Gran Bretaña, otros, como Alemania, se preocuparon por el posible impacto en sus economías y empresas.
La prohibición de SWIFT fue un «arma nuclear financiera», dijo el viernes el ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire. «Cuando tienes un arma nuclear en tus manos, piensas antes de usarla», dijo a los periodistas.
Sin embargo, la marea cambió cuando las fuerzas rusas lanzaron un asalto a Kiev y se desvanecieron las esperanzas de una resolución diplomática.
Más temprano el sábado, Alemania, que tiene los mayores flujos comerciales de la UE con Rusia, suavizó su postura y sugirió que estaba buscando una manera de sacar a Rusia de SWIFT mientras intentaba limitar el daño colateral.
Manchester, el entrenador de inteligencia financiera, dijo que la prohibición parcial obligaría a los bancos rusos a ser más creativos para acceder al sistema financiero.
Las multinacionales con grandes operaciones de tesorería y los bancos con acceso SWIFT podrían convertirse en los nuevos centros de transacciones financieras fuera de Rusia.
El anidamiento, dijo, era una gran preocupación para los bancos globales, que tendrían que asegurarse de que las transacciones que respaldan no violen las sanciones occidentales.
Manchester dijo que habló el viernes con un contacto en la división de delitos financieros de un banco global.
Dichos bancos podrían enfrentar fuertes sanciones regulatorias si dejaran caer la pelota sobre las sanciones, agregó.
“Están quemando el aceite de medianoche para dar sentido a todo lo que está pasando”, dijo Manchester.
(Reporte de Catherine Belton en Londres y Paritosh Bansal y Megan Davies en Nueva York)
