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NUEVA YORK/LONDRES: Una semana de agitación que culminó con la declaración de quiebra de la importante criptobolsa FTX ha dejado a los inversores cuestionando la viabilidad de un sector ya golpeado por el estallido de la burbuja de bitcoin y el cierre de actores clave del mercado.
El colapso de varios prestamistas de criptomonedas, incluidos Celsius y Voyager, los principales tokens terraUSD y Luna, y el fondo de cobertura Three Arrows Capital, había hecho sonar las alarmas incluso antes de la explosión de FTX, encabezada por Sam Bankman-Fried. Los criptomercados también se han visto sometidos a una intensa presión este año, ya que el aumento de las tasas de interés llevó a los inversores a deshacerse de los activos de mayor riesgo. FTX presentó un procedimiento de quiebra en EE. UU. el viernes y Bankman-Fried renunció como director ejecutivo después de que una rápida crisis de liquidez en el grupo dejó a FTX luchando por recaudar alrededor de $ 9.4 mil millones de inversores y rivales.
Bitcoin, la principal criptomoneda, cotizaba a alrededor de $ 16,946, un 3,5 por ciento menos el viernes y había caído por debajo de $ 16,000 por primera vez en dos años el miércoles cuando el intercambio rival Binance abandonó un rescate para FTX.
«Las consecuencias de FTX no son algo que se resolverá en horas», dijo Antoni Trenchev, cofundador del criptoprestamista Nexo.
«Esto seguirá siendo una nube oscura sobre la industria y las instituciones se mantendrán alejadas hasta que se asiente el polvo».
Los efectos colaterales ya se están propagando por la criptoindustria. El criptoprestamista BlockFi dijo temprano el viernes que estaba pausando los retiros de los clientes hasta que hubiera claridad sobre FTX. La rápida caída en desgracia de FTX siguió a una fuerte especulación sobre su salud financiera que provocó $ 6 mil millones en retiros en solo 72 horas a principios de esta semana. La compañía había publicado una valoración de $ 32 mil millones en enero.
«Desde el punto de vista financiero, es justo decir que la confianza se verá algo afectada porque si no puedes confiar en FTX, ¿en qué puedes confiar?». Yat Siu, cofundador del inversor con sede en Hong Kong Animoca Brands, dijo a Reuters el miércoles.
Los analistas de JPMorgan dijeron en una nota para clientes el miércoles que el problema en FTX «crea una crisis de confianza y reduce el apetito de otras empresas de criptomonedas por acudir al rescate».
Hablando en la conferencia de criptomonedas Token2049 en Londres el miércoles, Andrei Kazantsev, jefe global de transacciones de criptomonedas en Goldman Sachs, dijo que «el riesgo de contraparte está comenzando a ser lo más importante» para algunos clientes que alguna vez se sintieron atraídos por las transacciones de criptomonedas debido a la alta volatilidad y el rendimiento.
A diferencia de las corporaciones tradicionales y las firmas financieras, las entidades criptográficas operan en un área gris regulatoria. Por ejemplo, los depósitos en los prestamistas de criptomonedas no están asegurados por el gobierno. En el caso de FTX, los residentes de EE. UU. no pueden comerciar en su plataforma global debido a las estrictas regulaciones para el espacio criptográfico en los Estados Unidos. FTX tiene un socio estadounidense, FTX.US, pero sus ofertas son más limitadas que la plataforma global. La declaración de quiebra de FTX hace que sea más probable una regulación más estricta de los intercambios de criptomonedas, dijo Joseph Edwards, socio inversor de Securitize Capital.
«Es probable que retrocedamos años en términos de acceso al mercado minorista a todos los productos, excepto a los más básicos».
«Es otro conjunto de vientos en contra que se suman a una situación macro ya perjudicial, por lo que muchos perderán el apetito por el riesgo inherente involucrado en el sector», dijo.
‘NIÑO DEL CARTEL’ NO MÁS
Hace solo unos meses, Bankman-Fried, de 30 años, había sido visto como un caballero blanco de las criptomonedas, que salvaba a empresas criptográficas asediadas que se tambalearon cuando los precios se desplomaron.
«El espectáculo debe continuar, la industria necesita seguir creciendo, pero definitivamente es un paso atrás en sí mismo cuando ves que el niño del cartel de la industria se coloca en esta posición», dijo Jean-Marie Mognetti, director ejecutivo de criptoactivos. administrador de CoinShares.
«Es una lección que parece seguir repitiéndose», agregó, citando a ciertos comerciantes estrella en varias empresas que terminaron en problemas.
Si bien el colapso no impedirá que las empresas creen nuevos productos basados en blockchain, Siu de Animoca dijo que «probablemente creará un pequeño efecto de enfriamiento» para los inversores institucionales que ingresan a los criptomercados.
Sin duda, algunos inversores siguieron teniendo fe en el sector.
En una entrevista con CNBC el jueves, el presidente de Microstrategy, Michael Saylor, dijo que continuará adquiriendo bitcoins cuando se presente la oportunidad. El miércoles, ARK Invest, dirigida por Cathie Wood, una defensora de las criptomonedas de alto perfil, compró acciones en el intercambio rival de FTX, Coinbase Global.
Max Boonen, cofundador del proveedor de liquidez de activos digitales B2C2, dijo que los problemas de FTX han retrasado el espacio criptográfico seis meses. Hablando en la criptoconferencia Token2049 en Londres, sugirió que los inversores tendrán que confiar más en los administradores de activos crediticios que realizan la debida diligencia en las finanzas privadas. , dijo que el riesgo de contraparte, que proviene de la falta de transparencia y divulgación de información, subraya la necesidad de un «marco regulatorio claro y una declaración de visión».
Gráfico: Principales intercambios de criptomonedas por volumen Principales intercambios de criptomonedas por volumen https://graphics.reuters.com/FINTECH-CRYPTO/jnpwygnndpw/chart.png
