PyE
SYDNEY: Cuando la barista de Melbourne, Melinda Elliott, tuvo que reducir los turnos de trabajo ocasionales este año, le pidió a su proveedor de compra ahora, pago después (BNPL), Afterpay, que redujera su límite de crédito. No quería deudas que no pudiera pagar.
La compañía australiana, propiedad del fundador de Twitter Jack Dorsey’s Block Inc, redujo su límite de A$2,000 ($1,300) desde A$3,000, pero unos meses después sumó las deudas en su cuenta y vio que el límite había vuelto a A$3,000, el máximo disponible.
«No hubo un correo electrónico que dijera ‘su límite de crédito ha vuelto a subir’; salió de la nada», dijo Elliott por teléfono. «No quiero gastar más de lo que realmente gano trabajando».
La experiencia de Elliott destaca una característica central de un modelo comercial de inicio que ha revolucionado las finanzas de consumo en todo el mundo. Pero esa característica y otras pueden prohibirse pronto en Australia bajo una propuesta para regular BNPL con la misma ley que cubre a los proveedores de tarjetas de crédito e hipotecas.
Mientras que los emisores de tarjetas de crédito cobran tanto los pagos de intereses como las tarifas de los proveedores, las empresas BNPL atraen a los usuarios al no cobrar nada por el crédito, sino que dependen casi por completo de los ingresos de los minoristas. Al monitorear el desempeño de pago de los usuarios en saldos generalmente pequeños para controlar el riesgo, no requieren verificación de antecedentes, por lo que registrarse es fácil y los costos de las empresas son bajos.
La ausencia de cargos por intereses los ha eximido de la regulación del crédito al consumo, y el negocio del sector ha crecido con fuerza durante un frenesí de compras en línea estimulado por los pagos de estímulo de COVID-19 y las tasas de interés ultra bajas.
Ahora enfrenta un desafío ya que Australia, hogar de más de una docena de proveedores listados, busca agregar protecciones para los compradores. Según un documento de discusión publicado por el Tesoro el 21 de noviembre, eso puede incluir someter a los proveedores a la Ley Nacional de Protección del Crédito al Consumidor, que prohíbe los aumentos no solicitados del límite de crédito y requiere verificaciones de antecedentes para la mayoría de los préstamos al consumidor.
Las acciones de las empresas, que se dispararon en los primeros dos años de la pandemia, bajaron considerablemente en 2022, ya que los inversores ven a los usuarios de BNPL haciendo menos compras y tal vez teniendo problemas para pagar los saldos, en medio de una alta inflación y tasas de interés en aumento en sus otras deudas. .
Si están sujetos a una regulación regular del crédito al consumo, también perderán sus principales ventajas competitivas.
LÍMITE DE CRÉDITO
«Lo que significa para las empresas es que, sí, sería más difícil ganar dinero», dijo Jamie Hannah, subdirectora de inversiones y mercados de capital de VanEck Australia, que posee acciones de Block cotizadas en Australia luego de la compra de Afterpay por parte de Block este año. .
En un escenario en el que las empresas de BNPL deben seguir la Ley de crédito, «tal vez el crédito no esté tan disponible para todos los que deseen acceder a él», agregó Hannah. «Todo el asunto debe ser visto en el entorno actual».
Aunque Gran Bretaña, Estados Unidos, que es sede del proveedor de BNPL Affirm Holdings Inc, y Suecia, sede de su rival Klarna, planean regular BNPL, hasta ahora ningún país ha impuesto reglas regulares de crédito al consumo en el sector.
Afterpay, que junto con otros proveedores de BNPL tiene hasta el 23 de diciembre para responder al documento de discusión, dijo que su sistema existente de recompensar el pago oportuno con aumentos en el límite de crédito y castigar el pago atrasado con recortes de crédito brinda un reflejo más preciso de la capacidad de servicio del comprador. deuda que los cheques únicos exigidos por los proveedores de tarjetas de crédito.
«Nos preocuparía que ese tipo de propuesta tuviera el impacto no deseado de que los proveedores no pudieran iniciar a los consumidores con límites de gasto bajos como lo hemos hecho», dijo el vicepresidente de asuntos regulatorios de Afterpay, Michael Saadat.
«Queremos que cualquier nuevo marco regulatorio no nos dificulte ofrecer la construcción de productos pro-consumidor que hemos tenido durante muchos años».
Cuando se le preguntó acerca de la experiencia del usuario de Afterpay, Elliott, un portavoz de la compañía dijo que los clientes siempre pueden solicitar que se reduzcan sus límites. El vocero no abordó el tema de los límites que vuelven a subir sin una solicitud.
El jugador número dos, Zip Co Ltd, apoya la regulación y ya ejecuta un producto de línea de crédito que debe cumplir con la Ley de Crédito, por lo que los cambios que requieren que haga lo mismo para BNPL significarían «poco o ningún cambio en nuestros procedimientos, dependiendo de cómo están redactados», dijo la directora general de la compañía para Australia, Cynthia Scott.
La Comisión Australiana de Valores e Inversiones, que supervisa la Ley de Crédito, dijo a Reuters que «apoyaba que el sector BNPL esté sujeto a regulación».
El gobierno quiere que la ley cambie para finales de 2023.
ATRACTIVO QUE SE DESVANECE
De todos modos, el atractivo de la industria puede ser aburrido.
En todos los meses desde junio, ha habido menos búsquedas en línea del líder del mercado Afterpay que el año anterior, según una investigación realizada para Reuters por la firma de análisis SimilarWeb. Las búsquedas de Zip se han reducido durante todo el año.
«Está claro que las presiones económicas y el aumento de las tasas de interés están comenzando a afectar el gasto discrecional», dijo David Carr, gerente sénior de análisis de SimilarWeb.
Una vez que la regulación entrara en vigor, se cerrarían algunas cuentas, dijo Tom Beadle, analista de UBS.
«¿Es una cuenta extra la que se cierra, o un millón?» él dijo. «No se puede cuantificar eso».
