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WASHINGTON/LONDRES: Los clientes del criptoprestamista Celsius se enfrentan a una larga y ansiosa espera para saber cómo, cuándo e incluso si recuperarán su dinero después de que la empresa se declarara en quiebra, convirtiéndose en una de las mayores víctimas del colapso de los criptomercados este año. .
Citando condiciones extremas del mercado, Celsius congeló los retiros en junio en un movimiento que repercutió en el mundo de las criptomonedas y más allá, lo que provocó una venta masiva de $ 300 mil millones en activos digitales y dejó a legiones de inversores minoristas privados de sus ahorros.
Celsius Network, con sede en el estado estadounidense de Nueva Jersey, reveló un enorme agujero de 1200 millones de dólares en su hoja de balance cuando se declaró en bancarrota del Capítulo 11 en Nueva York esta semana.
Los clientes ahora deben prepararse para un viaje lleno de baches mientras esperan alguna claridad sobre el destino de su dinero, dijeron a Reuters seis abogados especializados en bancarrotas, reestructuraciones o criptografía.
Con escasos precedentes de quiebras en grandes criptoempresas, la perspectiva de múltiples demandas contra Celsius, así como la alta complejidad de cualquier reestructuración, es probable que el proceso del Capítulo 11 sea lento, dijeron los abogados.
«Esto podría durar años», dijo Daniel Gwen del bufete de abogados Ropes & Gray en Nueva York. «Es muy probable que haya muchos litigios».
Celsius no respondió a las solicitudes de comentarios.
Los criptoprestamistas crecieron durante la pandemia, atrayendo a clientes minoristas con tasas de dos dígitos que rara vez ofrecen los bancos tradicionales, a cambio de sus depósitos de criptoactivos.
Por otro lado, los inversores institucionales, como los fondos de cobertura, pagaron a los prestamistas tasas más altas para pedir prestadas las monedas, lo que permitió que empresas como Celsius se beneficiaran de la diferencia. Los prestamistas también invirtieron en los llamados mercados financieros descentralizados de mayor riesgo.
‘AJEDREZ TRIDIMENSIONAL’
Cuando los criptomercados se desplomaron este año debido a que las crecientes tasas de inflación provocaron una fuga hacia activos más seguros y dos tokens importantes, terraUSD y luna, fallaron, las apuestas más arriesgadas de los prestamistas en los criptomercados mayoristas se estropearon.
El criptoprestamista estadounidense, Voyager Digital, también se declaró en bancarrota este mes después de suspender los retiros y depósitos, mientras que el prestamista más pequeño de Singapur, Vauld, y Babel Finance, con sede en Hong Kong, también congelaron los retiros.
Las bancarrotas del Capítulo 11 permiten a las empresas preparar planes de reestructuración mientras permanecen operativas.
Si bien las principales criptoempresas han quebrado antes, sobre todo el intercambio japonés Mt. Gox en 2014, hay pocos precedentes para el tratamiento de los clientes en los criptoprestamistas afectados, dijeron los abogados.
«En el mejor de los casos, se desconoce cómo el código de quiebras y los tribunales de quiebras tratarán a las empresas de criptomonedas», dijo James Van Horn, socio de Barnes & Thornburg en Washington.
Los comités de acreedores formados como parte de los procedimientos de quiebra probablemente buscarán dar forma a cualquier plan de reorganización decidido por Celsius, dijeron tres abogados. Los acreedores también pueden presentar reclamaciones contra la empresa incluso durante el proceso.
«Dada la complejidad, probablemente tomará seis meses como mínimo desarrollar un plan para salir de la bancarrota», dijo Stephen Gannon, socio de Davis Wright Tremaine. «Esto va a ser un ajedrez tridimensional».
En general, las quiebras del Capítulo 11 dan prioridad a los reembolsos a los acreedores garantizados, luego a los acreedores no garantizados y luego a los accionistas.
«(Los acreedores no garantizados) no tienen derechos asignados a ningún fondo ni nada, todo se ha mezclado», dijo Van Horn. «A veces es una cantidad muy pequeña que obtienen los acreedores no garantizados».
‘ÚLTIMO EN LA LISTA’
Celsius dijo en documentos judiciales esta semana que tenía más de 100.000 acreedores.
Al 13 de julio, tenía unos 23 000 préstamos pendientes a prestatarios minoristas por un valor de 411 millones de dólares, respaldados por una garantía criptográfica por un valor de 766 millones de dólares, dijo en una presentación el jueves.
Si bien Celsius enumeró a sus 50 acreedores más grandes, no mencionó el orden en que serían reembolsados y muchos de sus 1,7 millones de clientes son inversionistas individuales.
Uno de ellos es Martin Jabou, de 27 años, que vive en Hamilton, Canadá. Puso activos criptográficos por un valor aproximado de $45,000 en Celsius, aunque ahora valen menos de la mitad de eso.
«Creo que vamos a ser los últimos en la lista», dijo sobre los pagos de la quiebra. «No sé cómo hacer para pagar el alquiler o los pagos del automóvil, especialmente con las otras deudas que tengo».
Los criptoprestamistas como Celsius actuaron de manera similar a los bancos. Pero a diferencia de los prestamistas convencionales, no existe una red de seguridad para personas como Jabou cuando fallan las plataformas criptográficas.
En los bancos estadounidenses, los depósitos de hasta $250.000 están asegurados por un organismo federal. Los clientes de las casas de bolsa están asegurados por hasta $500,000 en valores y efectivo por un organismo separado.
Existen esquemas similares de protección de depósitos en la Unión Europea y Gran Bretaña.
Si bien no está claro cómo Celsius clasificará a sus clientes, advirtió a los clientes que puede tratarlos como acreedores no garantizados, y es probable que los clientes litiguen por tal estado, dijo Max Dilendorf, abogado en Nueva York especializado en criptografía.
«Será un caso único para ver por qué los clientes deben ser clasificados como acreedores no garantizados», dijo.
