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HONG KONG: China Evergrande Group está vendiendo toda su participación en la firma de servicios de transmisión HengTen Network Group para recaudar HKUS $ 2.13 mil millones (US $ 273.5 millones), mientras el desarrollador con problemas de efectivo impulsa sus esfuerzos para evitar un impago debilitante de sus deudas.
Evergrande, el desarrollador más endeudado del mundo, dijo el jueves que registraría una pérdida de HKUS $ 8.500 millones por la venta de la participación del 18% en HengTen, en la que el gigante chino de los juegos y las redes sociales Tencent Holdings tiene una participación del 20%.
La compañía de bienes raíces con sede en Shenzhen ha estado tropezando de fecha límite en fecha límite en las últimas semanas mientras lidia con más de US $ 300 mil millones en pasivos, US $ 19 mil millones de los cuales son bonos del mercado internacional.
Una unidad de propiedad total de Evergrande celebró un acuerdo con Allied Resources Investment Holdings Ltd, propiedad del inversionista Li Shao Yu, para vender 1,66 mil millones de acciones de HengTen a HKUS $ 1,28 por acción, con un descuento del 24% sobre su precio de cierre el miércoles.
La última venta de acciones amplía la venta de Evergrande de su participación en HangTen del 26,55% en el mercado secundario desde principios de este mes.
Las acciones de Evergrande cayeron un 2,5 por ciento en las operaciones de la mañana, mientras que HengTen, que transmite y produce programas de cine y televisión y ha sido descrita como Netflix de China por los medios chinos, subió un 22,5 por ciento.
Evergrande dijo que el 20 por ciento de la contraprestación del acuerdo se pagará dentro de los cinco días hábiles a partir de la fecha del acuerdo, mientras que el resto se completará dentro de dos meses, según la presentación de la bolsa de valores de Hong Kong.
Los inversores están en ascuas mientras esperan ver si Evergrande, que no pagó cupones por un total de 82,5 millones de dólares con vencimiento el 6 de noviembre, puede cumplir con sus obligaciones antes de que expire el período de gracia de 30 días el 6 de diciembre.
Otros promotores inmobiliarios chinos también están intensificando sus esfuerzos de financiación a través de la venta de acciones a medida que la liquidez en el mercado de bonos extraterritoriales se agota debido a los temores sobre cualquier contagio de los problemas de Evergrande.
Country Garden Services Holdings, la unidad de servicios inmobiliarios del desarrollador Country Gardens, está vendiendo 150 millones de nuevas acciones, que representan el 4,5% del capital ampliado, para recaudar 1.030 millones de dólares, según una hoja de términos vista por Reuters el jueves.
El precio de venta es de HKUS $ 53,35 (US $ 6,85) cada uno, un descuento del 9,5 por ciento sobre el último precio negociado de HKUS $ 58,95 el miércoles. Country Garden Services dijo que utilizará las ganancias para futuras oportunidades de adquisición y desarrollo de nuevos negocios.
Las acciones de la compañía fueron suspendidas de cotizar el jueves, mientras que las de la matriz Country Garden cayeron un 3,2%.
Agile Group, un rival más pequeño, también dijo el jueves que vendió bonos convertibles por valor de 2.400 millones de dólares de Hong Kong sobre la base del precio de intercambio inicial de 27,48 dólares de Hong Kong por acción de su unidad de gestión de propiedades A-Living Smart City Services.
Cuando se conviertan por completo, los bonos representarán el 6.2 por ciento del capital social emitido por A-Living. Las acciones de A-Living cayeron un 8,3% a HKUS $ 21 el jueves.
Agile dijo que la recaudación de fondos es beneficiosa para la empresa considerando las recientes condiciones del mercado. La compañía dijo que ha remitido fondos para pagar sus pagarés senior de 190 millones de dólares con vencimiento el jueves.
A principios de esta semana, Sunac China, entre los cuatro principales desarrolladores del país, dijo que recaudó un total de 949,70 millones de dólares mediante la emisión de nuevas acciones y la venta de una participación en Sunac Services.
Además de las presiones del mercado de deuda, los promotores inmobiliarios chinos también se enfrentan a duros desafíos derivados de una serie de medidas de endurecimiento de la política sin precedentes de Pekín para frenar las compras especulativas.
China Vanke dijo a su personal el martes que necesitan aumentar su «conciencia de crisis» y recortar gastos innecesarios similares a estar en «tiempo de guerra», según una persona con conocimiento directo.
La semana pasada, Evergrande una vez más evitó un impago desestabilizador con un pago de bonos de última hora, pero el indulto hizo poco para aliviar las tensiones en el sector inmobiliario más amplio del país debido a una crisis de liquidez.
Evergrande tiene nuevos pagos de cupones por un total de más de US $ 255 millones que vencen el 28 de diciembre. Ha estado bajo presión de sus otros acreedores en el país y una sofocante restricción de fondos ha ensombrecido cientos de sus proyectos residenciales.
Las autoridades chinas han instado al presidente de Evergrande, Hui Ka Yan, de 63 años, a utilizar parte de su patrimonio personal para ayudar a pagar a los tenedores de bonos, dijeron a Reuters el mes pasado dos personas con conocimiento del asunto.
Su fundador ahora está liberando fondos de activos de lujo que incluyen arte, caligrafía y tres casas de alta gama, según documentos presentados y una persona con conocimiento del tema.
La constructora Shanghai Trendzone Holdings dijo el miércoles que está demandando a Evergrande y sus unidades por pagos pendientes por valor de 38,3 millones de dólares.
(US $ 1 = 7.7889 dólares de Hong Kong)
(Información adicional de Joy Leung, Anne Marie Roantree y Scott Murdoch en Hong Kong y Shuyan Wang en Beijing; editado por Jacqueline Wong y Shri Navaratnam)
