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El dólar se debilitó frente a otras monedas, mientras que las acciones asiáticas y los futuros de EE. UU. subieron el martes, ya que los inversores volvieron a sumergirse en los mercados bursátiles boyantes después de algunas tomas de ganancias en la sesión anterior.
Los contratos que siguen al S&P 500 de referencia de Wall Street ganaron un 0,7 por ciento, mientras que los que siguen al Nasdaq 100 de tecnología pesada subieron un 1,2 por ciento. Mercados de valores de EE. UU. cayó el lunes después de aumentar a fines de la semana pasada.
Mientras tanto, los mercados asiáticos obtuvieron fuertes ganancias después de que Xi Jinping y Joe Biden señalaran su deseo de mejorar los lazos entre Estados Unidos y China en una reunión el lunes antes de la cumbre del G20 en Indonesia, y Beijing se movió para aliviar algunas restricciones pandémicas.
El índice del dólar, que rastrea la moneda frente a otras seis, cayó un 0,7 por ciento, continuando con la caída desde su máximo de septiembre.
Es poco probable que el dólar caiga demasiado si la Reserva Federal de EE. UU. mantiene las tasas de interés «más altas por más tiempo» en su batalla contra la inflación, dijeron analistas de divisas de Rabobank, aunque «una aparente reducción en las tensiones geopolíticas» había socavado la fortaleza de la moneda.
En los mercados de bonos gubernamentales, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años cayó 0,06 puntos porcentuales hasta el 4,34 por ciento. El rendimiento de la nota de referencia estadounidense a 10 años también cayó 0,06 puntos porcentuales a 3,8 por ciento. Los rendimientos caen cuando los precios suben.
El cambio en el sentimiento se produce después de que el índice de precios al consumidor de EE. UU. la semana pasada quedara por debajo de las previsiones de los economistas, lo que impulsó los mercados de valores de EE. UU. el S&P 500 ganó un 5,5% el jueves, y arrastrando el dólar a la baja. Los datos de inflación de octubre alivian la presión sobre la Fed para subir las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales por quinta vez consecutiva cuando se reúna en diciembre.
Sin embargo, algunos analistas creen que los inversores se han vuelto injustificadamente optimistas.
«Los rendimientos diarios del S&P 500 de más del 2 por ciento tienden a ser más frecuentes durante los mercados bajistas», dijeron analistas de Goldman Sachs, quienes creían que el reciente repunte de los bonos y los activos de riesgo era «probablemente exagerado».
«El reinicio de la inflación mayor de lo esperado podría respaldar una desaceleración en el ritmo de aumento, pero los riesgos de una extensión del ciclo de aumento permanecen», agregó el banco.
Lael Brainard, vicepresidenta de la Fed, dijo el lunes que un ritmo más lento de aumentos de las tasas de interés no significaba que el banco central estaba desacelerando sus esfuerzos para abordar la inflación históricamente alta.
“Hemos hecho mucho, pero tenemos trabajo adicional que hacer tanto para aumentar las tasas como para mantener la moderación para reducir la inflación al 2 por ciento con el tiempo”, dijo, y agregó que si bien los datos de inflación de octubre, mejores de lo esperado, fueron “tranquilizadores”. , era sólo «preliminar».
El debate sobre si el último repunte de las acciones constituye el comienzo de una carrera alcista genuina o simplemente un repunte del mercado bajista es en gran medida redundante en ausencia de noticias económicas frescas, argumentó Mike Zigmont, jefe de negociación e investigación de Harvest Volatility Management.
“Aceptemos que los inversores están confundidos, pero tampoco asustados”, dijo Zigmont. “Simplemente recibieron una gran dosis de alivio [from the latest CPI data] y ahora se están aclimatando al nuevo entorno”.
Mientras tanto, la última Encuesta de administradores de fondos globales de Bank of America reveló que el 92 por ciento de los encuestados predijeron un episodio de estanflación (bajo crecimiento y alta inflación) en 2023.
En Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong agregó un 4,1 por ciento y ha subido una cuarta parte desde su mínimo de finales de octubre. El CSI 300 de China ganó un 1,9 por ciento, mientras que el Topix de Japón subió un 0,4 por ciento y el Kospi de Corea del Sur agregó un 0,2 por ciento.
El Stoxx Europe 600 regional agregó un 0,1 por ciento en las primeras operaciones y el FTSE de Londres avanzó por el mismo margen.
