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NUEVA YORK : El dólar mantuvo sus ganancias frente al euro el jueves, alejando a la moneda común europea de un máximo de siete meses, después de que datos económicos estadounidenses aliviaron los temores de un riesgo de recesión y debilitaron las expectativas de recortes agresivos de las tasas de interés.
Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en julio, una señal de que la demanda no está colapsando y que podría impulsar a los mercados financieros a reducir las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos el próximo mes.
Además, menos estadounidenses de lo esperado solicitaron beneficios de desempleo en la última semana, lo que sugiere que se mantiene una desaceleración ordenada del mercado laboral, aunque los trabajadores despedidos están teniendo algunas dificultades para conseguir nuevos empleos.
El euro cayó un 0,36 por ciento frente al dólar y se situó en 1,0973 dólares. El miércoles alcanzó los 1,10475 dólares, su nivel más alto este año, mientras los mercados digerían las cifras de inflación de Estados Unidos.
El índice del dólar subió un 0,42 por ciento a 103,03, alejándose del mínimo de ocho meses de 102,15 alcanzado la semana pasada.
«Los datos de esta mañana contradicen la reciente narrativa del mercado, que sostiene que la Reserva Federal está muy retrasada y que tendría que aplicar enormes recortes de tasas para evitar una recesión», dijo Peter Vassallo, gerente de cartera de divisas de BNP Paribas Asset Management. «Los precios del mercado se han ajustado en consecuencia y las tasas estadounidenses a corto plazo han aumentado significativamente durante el día».
La libra subió un 0,17 por ciento a 1,2849 dólares, ya que los datos mostraron que la economía británica creció un 0,6 por ciento en el segundo trimestre, en línea con las expectativas de los economistas y basándose en una rápida recuperación del 0,7 por ciento en el primer trimestre del año.
La libra también se fortaleció frente al euro, que cayó un 0,53 por ciento a 85,38 peniques.
Los datos estadounidenses del jueves siguen a la publicación el miércoles del índice de precios al consumidor, que aumentó moderadamente en julio, en línea con las expectativas, y el aumento anual de la inflación se desaceleró a menos del 3 por ciento por primera vez desde principios de 2021.
Las cifras se suman al leve aumento de los precios al productor en julio y sugieren que la inflación está siguiendo una tendencia a la baja, aunque los operadores ahora creen que la Fed no será tan agresiva en los recortes de tasas como habían esperado.
«Los datos de esta mañana aplastaron absolutamente las apuestas restantes sobre un movimiento de medio punto porcentual en la reunión de septiembre de la Reserva Federal», dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay.
«El temor a un ‘aterrizaje duro’ en la economía estadounidense se ha disipado casi por completo», dijo, «y se prevé que los funcionarios de la Fed respondan con un inicio más cauteloso del ciclo de flexibilización».
Los mercados ahora están descontando una probabilidad del 74,5 por ciento de un recorte de 25 puntos básicos el próximo mes y una probabilidad del 25,5 por ciento de una reducción de 50 puntos básicos, según mostró la herramienta CME FedWatch. Los operadores estaban divididos uniformemente al comienzo de la semana entre las dos opciones de recorte luego de la liquidación de la semana pasada.
El yen cotizaba a 149,13 por dólar, alejándose del máximo de siete meses de 141,675 por dólar alcanzado durante el caos del mercado de la semana pasada y muy por encima de los mínimos de 38 años de 161,96 en los que se encontraba a principios de julio.
Los episodios de intervención de Tokio a principios del mes pasado y luego un sorpresivo aumento de las tasas por parte del Banco de Japón a fines de julio tomaron por sorpresa a los inversores, que abandonaron las populares operaciones de carry trade, lo que hizo subir el yen.
«Los mercados de divisas están sufriendo un latigazo, con el dólar subiendo frente a sus rivales debido a la ampliación de los diferenciales de tasas», dijo Schamotta. «Los rumores sobre la muerte del comercio del ‘excepcionalismo estadounidense’ parecen haber sido exagerados, una vez más».
