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El regulador financiero de Bermudas está planeando obligar a las aseguradoras de vida con sede en el territorio a hacer públicos más detalles sobre sus inversiones, en medio de un creciente escrutinio de los riesgos que se acumulan en los acuerdos de reaseguro extraterritoriales.
El territorio insular es un centro de reaseguro conocido como un importante proveedor de cobertura contra huracanes, pero su sector de vida también se ha convertido en un importante centro financiero global, acumulando más de 1 billón de dólares en activos que respaldan anualidades y otros productos de ahorro a largo plazo.
Las reglas de capital más generosas de las Bermudas para invertir en activos menos líquidos han ayudado a atraer una ola de acuerdos de reaseguro extraterritorial. Grupos de capital privado como Apollo y KKR han creado grandes aseguradoras en las Bermudas.
Global formuladores de políticas y reguladores están pesando cada vez más sobre los riesgos de liquidez, contraparte y otros riesgos que se generan a través de acuerdos extraterritoriales.
En una declaración al Financial Times, la Autoridad Monetaria de las Bermudas dijo que había publicado una serie de informes desde finales del año pasado sobre áreas como el riesgo de liquidez y las aseguradoras vinculadas al capital privado para «ayudar al público a comprender la evolución de los modelos de negocio». y fomentar aún más la disciplina de mercado”.
Añadió que estaba planeando «aumentar este trabajo exigiendo a las aseguradoras comerciales de vida y rentas vitalicias que publiquen más detalles sobre sus carteras de inversiones anualmente para profundizar aún más la comprensión».
La consulta comenzaría en un “futuro próximo”, dijo el regulador.
Actualmente, las aseguradoras de Bermudas publican documentos como estados financieros, algunos de los cuales están disponibles en el sitio web de la BMA.
Las propuestas proporcionarían detalles más granulares sobre las inversiones, probablemente incluyendo aquellas afiliadas a los propietarios de las aseguradoras o partes vinculadas, según una persona familiarizada con el asunto.
La crisis que rodea a una reaseguradora de Bermudas propiedad de una firma de capital privado, 777 Re, ha puesto de relieve las preocupaciones de los reguladores sobre los riesgos inherentes a las estrategias de inversión de las reaseguradoras extraterritoriales.
777 Re se vio sumido en una crisis después de asumir una exposición significativa a activos relacionados con la firma de inversión de Josh Wander con sede en Miami, desde clubes de fútbol hasta aerolíneas de bajo costo. Las aseguradoras estadounidenses que habían cedido miles de millones de dólares en activos al grupo se vieron atrapadas en las consecuencias.
Desde entonces, el regulador dio un paso al frente su escrutinio de los activos de afiliados y partes relacionadas a través de la recopilación de datos y exámenes in situ.
Suzanne Williams-Charles, directora ejecutiva de BILTIR, que representa a las aseguradoras y reaseguradoras a largo plazo de Bermuda, dijo que «apoya las propuestas para una mayor transparencia pública», y agregó que parte de lo que podría hacerse público ya fue informado al regulador. .
Las aseguradoras de Bermudas están «comprometidas a atender las necesidades de sus clientes, lo que incluye garantizar que los asegurados y otras partes interesadas estén informados y puedan tomar decisiones adecuadas», añadió.
El primer ministro de Bermudas, David Burt dicho en septiembre que el territorio se había “asegurado de endurecer las reglas. . . para asegurarnos de que nuestros reguladores internacionales, que pueden haber expresado estas preocupaciones particulares, sepan que nos estamos tomando estos asuntos en serio”.
