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LONDRES/NUEVA DELHI/TOKIO: Hasta ahora, Rusia ha desviado gran parte del impacto de las sanciones en su comercio de petróleo, pero la industria de seguros amenaza con poner obstáculos a menos que Moscú y sus clientes puedan llenar el vacío dejado por los aseguradores occidentales.
Las aseguradoras de Europa y Estados Unidos, que dominan el mercado marítimo internacional, están reduciendo la cobertura de los petroleros rusos, dicen fuentes de la industria, para evitar infringir las sanciones impuestas tras la invasión de Ucrania por parte de Moscú. Incluso los buques no rusos ahora corren el riesgo de ser abandonados por las aseguradoras occidentales si transportan crudo ruso.
Las medidas de las aseguradoras occidentales podrían socavar el reciente éxito de Moscú en desviar los suministros de crudo de Europa y Estados Unidos a Asia, acelerar el declive de su negocio europeo y abrir un agujero más grande en los mercados energéticos a medida que las restricciones atrapan al segundo mayor exportador de crudo del mundo.
Se espera que el retroceso se produzca durante junio y julio, cuando expiren por completo las políticas que se retiraron este mes en previsión de restricciones más estrictas de la Unión Europea, dijeron a Reuters cuatro fuentes de la industria y el transporte marítimo. Se negaron a ser nombrados debido a la sensibilidad de discutir negocios vinculados a Rusia.
«Hay una presión constante para que las aseguradoras marítimas internacionales no cubran a las compañías navieras en todo el mundo por transportar petróleo ruso», dijo Maria Bertzeletou, analista de Signal Maritime Services, con sede en Grecia, un administrador líder de petroleros.
«No se puede descartar una agitación o una pausa a corto plazo en el seguro marítimo».
Los barcos están obligados comercialmente a tener un seguro de protección e indemnización (P&I), que cubre reclamaciones de responsabilidad de terceros, incluidos daños y lesiones ambientales. Las pólizas separadas de casco y maquinaria cubren a los buques contra daños físicos.
Si bien las compañías de seguros con sede en países que son grandes compradores de petróleo ruso podrían intervenir, su capacidad para cubrir riesgos de pólizas potencialmente enormes al obtener sus propias pólizas de seguros de las reaseguradoras también parece verse afectada.
Así como el mercado de seguros marítimos está dominado por firmas occidentales, el mercado global de reaseguros está dominado por compañías estadounidenses y europeas que ahora deben prestar atención a una amplia gama de sanciones dirigidas a los intereses navieros y bancos rusos.
«Será un desafío ahora identificar un reclamo reasegurado que de alguna manera no esté sujeto a esas sanciones», dijo Mike Salthouse, director de reclamos de North, miembro de International Group, una asociación de aseguradoras que brinda seguros de P&I a alrededor del 90 por ciento de los barcos de alta mar.
¿GARANTÍAS DEL GOBIERNO?
Sin reaseguro, una aseguradora que suscriba una póliza para un petrolero probablemente necesite una garantía del gobierno para cubrir responsabilidades potenciales que podrían ascender a miles de millones de dólares.
«Probablemente hay aseguradoras en Rusia que son capaces de suscribir programas de responsabilidad civil y reaseguro de terceros que luego podrían estar respaldados por un fondo soberano de China o Rusia o una combinación de ambos», dijo Salthouse, quien también es presidente de sanciones de International Group. subcomisión.
«Eso es técnicamente posible. Depende de cuál sea la voluntad política y en qué mercados enfocará Rusia sus cargamentos».
Por ahora, los clientes en India y China están recogiendo cargamentos de petróleo ruso rechazado en Occidente y más barato debido a ello, según datos de la industria y comerciantes. Las exportaciones de petróleo rusas volvieron a su promedio anterior a la invasión en abril, según un informe de este mes de la Agencia Internacional de Energía.
En ausencia de aseguradoras occidentales, Rusia está recurriendo a compañías de seguros locales, incluido el proveedor número 4 del país, Ingosstrakh, según tres de las fuentes de la industria.
Reuters no pudo determinar si el gobierno ruso o cualquier otro estado soberano había dado o planeado dar garantías financieras a la empresa privada Ingosstrakh. Los ministerios de economía y transporte de Rusia e Ingosstrakh no respondieron a las solicitudes de comentarios.
India, un antiguo aliado de Moscú, ha estado comprando crudo ruso. Su participación en las exportaciones de petróleo ruso ha aumentado de cero a 10 por ciento desde principios de este año, según la AIE.
Nueva Delhi no considera que el seguro sea una barrera para futuras compras porque Ingosstrakh tiene la responsabilidad por cualquier peligro que ocurra en los mares, según un alto funcionario del gobierno.
«India reconoce la cobertura de seguro que incluye P&I de Ingosstrakh, por lo que no habrá ningún problema siempre que los barcos cumplan con las reglas de entrada al puerto. Dado que no reconocemos las sanciones de EE. UU., aceptaremos barcos rusos. Nuestra responsabilidad surgirá solo después de la descarga de la embarcación», dijo el funcionario, que se negó a ser identificado.
China, el mayor importador de petróleo del mundo, también está aumentando las compras de petróleo de Rusia a precios de ganga, según datos de envío y comerciantes de petróleo que hablaron con Reuters.
Pero las aseguradoras chinas que buscan asumir negocios que antes estaban cubiertos por sus contrapartes occidentales probablemente necesiten una garantía soberana, según las tres fuentes de la industria.
«No será una decisión comercialmente viable para ninguna aseguradora china hacerse cargo de la cobertura de seguros de las empresas europeas», dijo Leonard Li, socio de la empresa de consultoría de gestión Oliver Wyman.
“Las empresas chinas no tienen mucha experiencia ni conocimiento de este sector”, agregó.
Los funcionarios del gobierno chino no respondieron a las solicitudes de comentarios.
CORRIENDO ASUSTADO
Existe un precedente de que los gobiernos intervengan para garantizar los riesgos marítimos asociados con el envío de mercancías sancionadas.
En 2012, Japón utilizó una garantía de responsabilidad soberana para ayudar a traer cargamentos de petróleo iraní después de que las aseguradoras occidentales eliminaran la cobertura debido a las sanciones antes de que se llegara a un acuerdo nuclear con Teherán.
Un funcionario japonés, que se negó a ser identificado debido a la delicadeza del asunto, dijo que la legislación aprobada en 2012 era estrictamente para las importaciones de petróleo iraní y que sería necesario aprobar nuevas reglas para cualquier garantía que cubriera a Rusia.
Dos funcionarios del gobierno japonés, incluida la primera fuente, dijeron que no estaban al tanto de ninguna discusión sobre tales planes de respaldo.
Las aseguradoras japonesas aún brindan cobertura a los petroleros que transportan petróleo ruso, siempre que no estén vinculados con compañías en listas de sanciones, dijo una fuente de la industria japonesa familiarizada con la situación.
La fuente agregó que si el Reino Unido y otras compañías de reaseguros occidentales dejaran de ofrecer cobertura, entonces las aseguradoras en Japón probablemente también harían lo mismo.
Un complejo mosaico de sanciones de EE. UU., la UE y Gran Bretaña ha prohibido que los barcos de propiedad o de bandera rusa hagan escala en puertos o participen en nuevos contratos comerciales, recauden capital o obtengan nueva cobertura de seguro de compañías que operan en esas jurisdicciones.
No existe una prohibición de asegurar barcos de propiedad extranjera que transporten petróleo ruso, pero se está considerando como parte de un nuevo paquete de restricciones de la Unión Europea, que también incluiría un embargo sobre la importación de petróleo ruso.
Mientras tanto, la industria de seguros se está auto sancionando antes de cualquier posible restricción futura y el sector marítimo de Rusia está viendo la disminución de múltiples servicios, incluida la certificación de barcos por parte de proveedores extranjeros líderes, vital para acceder a los puertos y asegurar el seguro, las compañías navieras se retiran. y los fabricantes de motores de barcos suspendiendo la capacitación en sus equipos.
“Las empresas privadas están yendo más duro y más alto de lo que lo harían los gobiernos, porque están asustados de los inversionistas y accionistas activistas”, dijo Ross Denton, director de comercio internacional de la firma de abogados Ashurst.
(Reporte adicional de Yuka Obayashi en Tokio, Francesco Guarascio en Bruselas, Selena Li y Xie Yu en Hong Kong, Beijing buro; Editado por Carmel Crimmins)
