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El colapso repentino de Silicon Valley Bank y las subsiguientes quiebras de Signature y First Republic han centrado la atención en el sector bancario regional de EE. UU., ya que los inversionistas y los legisladores buscaron otros prestamistas que pudieran compartir las mismas vulnerabilidades. El índice de bancos regionales KBW ha caído casi un 30 por ciento desde principios de marzo.
El presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jay Powell, dijo esta semana que creía que la venta del lunes de los préstamos y activos de First Republic a JPMorgan Chase fue «un paso importante para poner fin a ese período de estrés severo», y agregó que las salidas de depósitos que siguieron a la desaparición de SVB “realmente se han estabilizado ahora”. Pero los precios de las acciones de algunas instituciones siguen estando profundamente deprimidos.
El término banco regional abarca un grupo difuso y diverso de instituciones. Se ubican en el nivel medio a superior de un sector bancario de EE. UU. que incluye 5000 prestamistas y va desde JPMorgan, con 3,7 billones de dólares en activosa pequeños bancos comunitarios de una sola sucursal.
Un análisis del Financial Times consideró a los bancos que cotizan en bolsa con $ 40 mil millones a $ 400 mil millones en activos y destacó aquellos que han visto la mayor caída en el rendimiento total de los accionistas desde el 8 de marzo, el día en que SVB realmente comenzó a tambalearse. Luego reunimos datos que arrojan luz sobre la fortaleza, el tamaño y el modelo comercial percibidos de cada institución.
Aunque algunos bancos han publicado cifras actualizadas, el gráfico utilizó números del 31 de marzo, la última fecha de presentación de informes, a fin de brindar consistencia en temas específicos que se han citado como posibles causas de estrés financiero.
Las rápidas salidas de depósitos, particularmente de cuentas demasiado grandes para ser cubiertas por el plan de seguro del gobierno, fueron la razón principal por la que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos cerró SVB, Signature y First Republic.
Los problemas de SVB se vieron exacerbados por grandes pérdidas no realizadas en tenencias de valores que cristalizaron repentinamente cuando necesitó efectivo para cubrir las salidas de depósitos. Los bienes inmuebles comerciales y los préstamos a ese sector son muy vulnerables al rápido aumento de las tasas de interés.
Cambio de precio: la caída porcentual del precio de las acciones del banco desde el 8 de marzo, dos días antes de la quiebra de SVB, hasta el 5 de mayo. (hecho)
Precio a valor contable: la relación compara el valor de mercado total de un banco con el valor que dice que valen todos sus préstamos, inversiones y otros activos, menos su deuda. (hecho)
Depósitos no asegurados: el porcentaje de depósitos en cada banco por encima del nivel asegurado de $250,000 al 31 de marzo. (FDIC e informes de la compañía)
Bienes inmuebles comerciales como porcentaje de los préstamos totales: el porcentaje de préstamos a propietarios de propiedades comerciales, como edificios de oficinas o centros comerciales, al 31 de marzo. Los diferentes bancos definen CRE de manera diferente y hemos utilizado en su mayor parte las cifras presentadas. por los bancos en sus informes de resultados más recientes. FNB, Old National, Pinnacle Financial Partners y SouthState presentan cifras para CRE y para CRE ocupada por sus propietarios, que hemos combinado en la tabla. PacWest incluyó CRE y CRE multifamiliar, comúnmente considerados edificios de apartamentos, que nuevamente combinamos. Cullen/Frost Bankers y First Republic no informaron una cifra, por lo que hemos presentado la cifra más reciente que presentaron ante la FDIC.
Pérdidas no realizadas: el valor en miles de millones de las pérdidas en papel que los bancos estiman que han incurrido en sus carteras de bonos al 31 de marzo. (FDIC)
Los depósitos totales y el cambio en los depósitos trimestrales son al 31 de marzo. (FDIC)
*First Republic fue cerrado por la FDIC a principios de mayo, con la mayoría de sus activos y depósitos vendidos a JPMorgan. Silicon Valley Bank y Signature Bank fueron excluidos ya que ambos habían quebrado antes de informar las cifras del 31 de marzo.
