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WASHINGTON: Robinhood Markets aún enfrenta una serie de amenazas legales y reglamentarias un año después de que el frenesí comercial minorista de «acciones meme» llevó a la corredora a restringir el comercio de algunas acciones, lo que enfureció a los clientes.
Ese episodio provocó múltiples investigaciones gubernamentales, una serie de demandas privadas por parte de clientes e inversionistas agraviados, y un escrutinio regulatorio más intenso del modelo comercial de Robinhood, todo lo cual influyó en el precio de las acciones de la compañía.
“Robinhood opera en una industria que está altamente regulada y sujeta a una supervisión sólida”, dijo Dan Gallagher, director legal y de asuntos corporativos de Robinhood, en un comunicado.
«Hemos creado equipos legales y de cumplimiento líderes en la industria para ayudar a garantizar que Robinhood siga siendo la plataforma elegida por millones de inversores», agregó.
La compañía también ha reclamado algunas victorias recientes en los tribunales. Aquí están los últimos desarrollos:
INVESTIGACIONES Y DEMANDAS DE ‘MEME STOCK’
Los reguladores emitieron citaciones o solicitaron testimonio e información de la compañía y el director ejecutivo, Vladimir Tenev, como parte de las investigaciones sobre las restricciones comerciales que impuso la correduría durante la volatilidad de las acciones de memes hace un año, reveló Robinhood en julio y nuevamente en una presentación actualizada de octubre.
Los reguladores incluyeron la Oficina del Fiscal de los EE. UU. para el Distrito Norte de California, el Departamento de Justicia de los EE. UU., la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC), la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Oficina del Fiscal General de Nueva York, otros fiscales generales estatales, Congreso y algunos reguladores de valores estatales, dijo Robinhood en ese momento.
Robinhood también enfrenta demandas privadas relacionadas con la volatilidad de las acciones de memes y sus prácticas comerciales principales, como el flujo de pago por pedido (PFOF), mediante el cual los corredores minoristas enrutan los pedidos a los creadores de mercado mayoristas a cambio de un pago.
La compañía ha tenido cierto éxito en ese frente. Un juez federal desestimó el jueves las acusaciones de negligencia e incumplimiento del deber fiduciario de los inversionistas. [L1N2U724N]
El mismo juez de Miami desestimó previamente otra demanda que acusaba a Robinhood y otras casas de bolsa de colusión con el creador de mercado Citadel Securities para evitar que subieran las «acciones de memes», acusaciones que las compañías niegan. Los demandantes han vuelto a presentar la demanda.
Está pendiente otra demanda que alega que Robinhood violó la ley de valores en medio de la disputa de acciones de memes.
OTRAS INVESTIGACIONES, RIESGOS LEGALES
Este mes, un árbitro de FINRA dijo que Robinhood debía poco menos de $30,000 en daños a un usuario que buscó una compensación por supuesta negligencia, incumplimiento de contrato y otros problemas relacionados con las restricciones comerciales de la correduría de enero de 2021. Fue el primer reclamo exitoso de este tipo, después de que otros fueran negado Jorge Altamirano, el abogado del cliente de Robinhood, dijo que su firma ha recibido «un alcance abrumador» de otros y actualmente está investigando reclamos legales.
Robinhood también está siendo investigado por el Departamento de Servicios Financieros del estado de Nueva York por cuestiones de antilavado de dinero y seguridad cibernética.
En abril de 2021, la Oficina del Fiscal General de California emitió una citación en busca de documentos sobre la plataforma comercial, los negocios y las operaciones de Robinhood, y la aplicación de las regulaciones de productos básicos de California a la plataforma, dice la presentación de octubre.
La División de Valores de Massachusetts (MSD) también demandó a Robinhood en diciembre de 2020 alegando conducta poco ética y deshonesta y falta de actuación de acuerdo con su deber fiduciario, entre otros lapsos. Robinhood ha rechazado las acusaciones y está peleando la demanda.
Tanto la SEC como la FINRA han solicitado información a la empresa sobre su ya desaparecida función «Para usted» y «otras funciones que muestran listas de valores a los clientes».
Los portavoces del fiscal general de California y FINRA se negaron a comentar. Las otras agencias no respondieron a las solicitudes de comentarios. Robinhood, que ha dicho que está cooperando con las investigaciones, se negó a ofrecer nuevos detalles sobre ellas.
NUEVAS REGULACIONES
Debido a la saga de las acciones de los memes, la SEC está examinando las prácticas comerciales de los corredores sin comisiones, sobre todo PFOF. Los ingresos basados en transacciones representan más del 70 por ciento de los ingresos de Robinhood, dijo la compañía el jueves.
El presidente de la SEC, Gary Gensler, cuestionó si los corredores tienen incentivos para alentar a los clientes a operar con más frecuencia para aumentar sus ganancias y ha planteado la prohibición de PFOF.
La agencia también está examinando el uso de funciones similares a las de un juego para fomentar el comercio y otras prácticas de participación digital.
La nueva regulación en estas áreas podría requerir «cambios significativos en nuestro modelo comercial», advirtió Robinhood.
(Reporte de Chris Prentice, Michelle Price, Hannah Lang, Jody Godoy y Nate Raymond; Editado por Paul Simao)
