PyE
SYDNEY/SEÚL: Hyundai India comenzará a recibir pedidos para su oferta pública inicial de 3.300 millones de dólares en Mumbai el lunes, dijo la compañía en documentos regulatorios, un acuerdo que será la oferta de acciones más grande jamás realizada por el país y la segunda oferta pública inicial más grande del mundo en 2024.
La IPO muestra que los mercados de capitales al rojo vivo de la India no muestran signos de enfriamiento, con 260 empresas que han recaudado más de 9 mil millones de dólares hasta ahora en 2024, según datos de LSEG. El volumen en lo que va del año ya ha superado el total de 7.420 millones de dólares recaudados el año pasado.
Hyundai no emitirá nuevas acciones en la IPO, en la que su matriz surcoreana venderá hasta el 17,5 por ciento de su participación en la unidad de su entera propiedad que estará valorada en hasta 19.000 millones de dólares.
Con ese tamaño, Hyundai India representará alrededor del 40 por ciento de la capitalización de mercado de su empresa matriz, Hyundai Motor.
Habrá 142.194.700 acciones en oferta en una banda de precios de 1.865 a 1.960 rupias, según los documentos presentados, y el acuerdo será la primera vez que Hyundai cotice fuera de su mercado local de Corea del Sur.
Las instituciones pueden ofertar por las acciones a partir del lunes, mientras que los inversores minoristas y otros inversores pueden realizar pedidos los martes y miércoles. Las acciones comenzarán a cotizar en Mumbai el 22 de octubre, según muestran los documentos regulatorios.
Los analistas dijeron que es probable que Hyundai Motor amplíe su producción en India, incluyendo potencialmente vehículos híbridos y eléctricos. Esto ayudaría al fabricante de automóviles surcoreano a fortalecer su posición en el mercado indio, ya que el país se centra en vehículos respetuosos con el medio ambiente.
«Con los fondos recaudados por la IPO, Hyundai Motor aseguraría una capacidad de inversión considerable para cerrar la brecha de participación de mercado con el jugador número uno de la India, Maruti Suzuki, ya que el fabricante de automóviles de Corea del Sur probablemente invertiría para expandir su producción en la India», dijo Shin Yoon -chul, analista de Kiwoom Securities. Añadió que la IPO parecía oportuna ya que el sector automotriz ha estado liderando el mercado de valores indio en términos de desempeño.
La oferta pública inicial de Hyundai India será la más grande jamás realizada en la India si tiene éxito, eclipsando el récord anterior del acuerdo de 2022 de Life Insurance Corporation of India, cuando recaudó 2.500 millones de dólares.
Será la segunda IPO más grande a nivel mundial este año en términos de dinero recaudado, después de la IPO de Lineage Inc de 5.100 millones de dólares en Estados Unidos en julio.
Hyundai es el segundo mayor fabricante de automóviles de la India después de Maruti y busca arrebatar cuota de mercado a sus rivales nacionales ampliando su gama de SUV.
También planea lanzar su primer vehículo eléctrico fabricado en India a principios del próximo año e introducir al menos dos modelos de gasolina adaptados al mercado a partir de 2026.
