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SYDNEY: Una tarea de refinanciamiento de 300.000 millones de dólares australianos (US$201.210 millones) para los bancos más grandes de Australia está a punto de volverse más difícil, dicen los analistas, ya que el apetito por nueva deuda se reduce en los mercados globales debido a las preocupaciones sobre la estabilidad y la liquidez de los bancos.
Los bancos más grandes de Australia, Westpac, ANZ Group Holdings, Commonwealth Bank y National Australia Bank están refinanciando aproximadamente 300.000 millones de dólares australianos en fondos en los años fiscales 2023 y 2024, la cifra más grande de dos años en casi una década, según la investigación de Macquarie.
El vencimiento en los próximos 18 meses de aproximadamente A $ 130 mil millones en préstamos con tasas de interés cercanas a cero del banco central durante la pandemia ya había dificultado la tarea.
Pero después de las quiebras de la semana pasada y las crisis de liquidez en los bancos de Estados Unidos y Europa, la refinanciación se volverá aún más costosa y perjudicial para los márgenes, según el analista de Credit Suisse, Jarrod Martin.
«Cuando hay preocupaciones globales, el costo de aumentar la deuda aumenta y eso es lo que hemos visto en la última semana», dijo el viernes. «Ahora los principales bancos no tienen que ir a los mercados todos los días… pero, en última instancia, los bancos no pueden permanecer fuera del mercado para siempre».
El refinanciamiento hoy agregaría entre 5 y 10 puntos básicos adicionales a los costos de los bancos en comparación con hace una semana y media, agregó.
El aumento de los costes de financiación pone de relieve cómo las consecuencias del colapso de Silicon Valley Bank y la corrida de Credit Suisse están perjudicando incluso a aquellos bancos donde hay poco riesgo de una crisis similar de liquidez o solvencia.
Los temores de una crisis bancaria mundial se disiparon el viernes después de que una intervención de emergencia del Banco Nacional Suizo proporcionara a Credit Suisse el jueves 54.000 millones de dólares para reforzar la liquidez.
En los Estados Unidos, un grupo de bancos de Wall Street depositó el mismo día hasta 30.000 millones de dólares en el prestamista en problemas First Republic Bank, lo que hizo que sus acciones subieran un 10 por ciento.
La acción decisiva de los reguladores significa que es poco probable que se prolongue la congelación de los mercados mayoristas, dijo un analista que no pudo ser identificado porque no se le permitió hablar con los medios, pero el aumento en los costos de financiamiento afectaría los márgenes bancarios que ya están bajo la presión de una mayor competencia y el aumento tasas de depósito.
Los cuatro grandes bancos de Australia ya han recaudado aproximadamente 90.000 millones de dólares australianos gracias a una serie de emisiones este año, según una investigación de Macquarie publicada el viernes.
Sin embargo, los crecientes costos de financiamiento significarán que terminar la tarea afectará los márgenes por una suma de entre 8 y 10 puntos básicos durante los próximos tres años, agrega la nota.
($1 = 1,4910 dólares australianos)
