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SINGAPUR: Las acciones asiáticas cayeron el viernes para coronar una tórrida primera semana del trimestre para los mercados financieros, con el avance del dólar y el desmoronamiento de los bonos, ya que la resistencia de los datos de empleo en EE. UU. tiene a los inversores preparándose para que las tasas de interés suban aún más.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,8 por ciento a un mínimo de un mes. El Nikkei de Japón cayó un 0,6 por ciento.
De la noche a la mañana, cifras parciales sorprendentemente sólidas en el mercado laboral de EE. UU. provocaron una venta masiva en los mercados de bonos a toda marcha y empujaron el índice bursátil S&P 500 un 0,8 por ciento a la baja.
Los rendimientos del Tesoro a dos años superaron el 5 por ciento y los precios de futuros comenzaron a admitir la posibilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas dos veces antes de que termine el año. Los rendimientos a diez años subieron más de 17 puntos básicos en dos sesiones hasta el 4,05 por ciento, y las ventas dieron la vuelta al mundo a medida que los inversores que se habían posicionado para un pico en las tasas de interés se retiraron.
El rendimiento de los bonos a dos años de Alemania saltó a su nivel más alto en 15 años. En Gran Bretaña, los operadores ahora se preparan tanto para la recesión como para que las tasas de interés se acerquen al 7 por ciento, ya que las ventas a lo largo de la curva llevaron los rendimientos de los gilts a 10 años a máximos posteriores a 2008.
Los rendimientos de los bonos del gobierno australiano a tres y diez años aumentaron cada uno una docena de puntos básicos el jueves y una docena más el viernes por la mañana para alcanzar máximos de una década.
«Fueron movimientos bastante salvajes», dijo Jack Chambers, estratega senior de tasas de ANZ en Sydney.
«Sugiere que algunos largos tal vez han sido exprimidos y la gente atrapada», dijo, con señales de fortaleza en la economía de EE. UU. comenzando a avivar los nervios sobre cuánto podrían subir las tasas.
«¿Estamos empezando a valorar la idea de que debería haber una estructura de tasas de plazo más alta? Tal vez tenga que haber alguna reevaluación dada la resistencia de muchas economías a tasas más altas hasta ahora».
Incluso los rendimientos de los bonos del gobierno japonés bien anclados subieron el viernes.
Las nóminas privadas estadounidenses aumentaron 497.000 el mes pasado, según mostró el jueves el informe nacional de empleo de ADP, frente a las expectativas de un aumento de 228.000.
Los datos más amplios de nóminas no agrícolas se publicarán a las 1230 GMT del viernes. Los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables en la mañana asiática.
La caída del mercado de bonos hizo que el dólar estadounidense subiera ligeramente, aunque no demasiado, ya que los rendimientos habían subido a nivel mundial y el temor a una intervención tiene a los operadores demasiado nerviosos para vender al descubierto el yen.
El euro ha bajado un 0,2 por ciento en la semana a 1,0889 dólares. El yen en realidad subió durante la noche y ronda los 144 por dólar. El dólar australiano cotizaba por última vez a 0,6629 dólares y esperaba una pequeña pérdida semanal, tras la decisión del Banco de la Reserva de Australia de pausar las subidas de tipos esta semana. El kiwi estaba a $0.6161 y esperaba un modesto aumento semanal. [FRX/]
Los datos del viernes mostraron que los salarios japoneses aumentaron a su ritmo más rápido en 28 años en mayo, aunque también mostraron que las horas trabajadas aumentaron aún más rápido, por lo que las tarifas por hora en realidad cayeron.
En otros mercados, las acciones bancarias de Hong Kong extendieron las pérdidas y se encaminan hacia su peor semana en más de cinco años debido a las preocupaciones sobre la exposición a la deuda del gobierno local. Goldman Sachs ha rebajado la calificación del sector.
El índice cayó un 0,9 por ciento el viernes y ha bajado un 10 por ciento en la semana. El Hang Seng cayó un 1 por ciento y los mercados de Corea del Sur y Australia cayeron un poco más.
En las materias primas, los futuros del crudo Brent se mantuvieron estables en 76,43 dólares el barril. El oro, que no paga ingresos, estaba bajo la presión de mayores rendimientos mientras cotizaba plano a 1.911 dólares la onza.
