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Las Bahamas superan a Delaware de muchas maneras: sol, playas, la cantidad de personas que saben que existe, snorkeling, etc. Ahora también quiere reclamar casos de criptobancarrota.
El regulador de valores de las Bahamas dijo el jueves por la noche que trasladó algunos de los activos digitales de FTX a almacenamiento en frío la semana pasada. “para su custodia.”
El texto completo del jueves presione soltarcon nuestro énfasis y adición:
En 12 noviembre 2022la Comisión de Valores de Las Bahamas («la Comisión»), en el ejercicio de sus poderes como regulador actuando bajo la autoridad de una Orden emitida por la Corte Suprema de las Bahamas, tomó la acción de ordenar la transferencia de todos los activos digitales de FTX Digital Markets Ltd. («FDM») a una billetera digital controlada por la Comisión, para su custodia. Era necesaria una acción reglamentaria provisional urgente para proteger los intereses de los clientes y acreedores de FDM.
En virtud de la Ley de activos digitales e intercambios registrados de 2020 («Ley DARE»), la Comisión tiene la autoridad para solicitar una orden judicial para proteger los intereses de los clientes o clientes de un registrante de la Comisión en virtud de la Ley DARE.
La Comisión no entiende que FDM sea parte en los procedimientos de quiebra del Capítulo 11 de EE. UU. [in Delaware].
En los próximos días y semanas, la Comisión colaborará con otros reguladores y autoridades, en múltiples jurisdicciones, para abordar los asuntos que afectan a los acreedores, clientes y partes interesadas de FDM a nivel mundial para obtener el mejor resultado posible.
Bajo la luz más generosa posible, esto podría parecer una garantía de que Bahamas ha asegurado «todos los activos digitales» en poder de la subsidiaria local de FTX, después de una truco de varios cientos de millones de dólares fin de semana pasado.
Pero la generosidad parece peligrosamente ingenua en criptografía. Especialmente después del tipo que hizo la reestructuración de Enron. dijo que FTX es peor que Enron. ¿Por qué incluir el párrafo sobre el caso de bancarrota del Capítulo 11 en Delaware? ¿Y por qué acaban de anunciar que incautaron criptomonedas la semana pasada?
Probablemente tenga algo que ver con la lucha sobre si los abogados y asesores se enfrentarán en Delaware o Nueva York/Bahamas.
SBF le dijo a un periodista de Vox en Mensajes directos de Twitter esta semana que su gran plan para recuperar FTX depende de su «capacidad para ganar una batalla jurisdiccional contra Delaware».
En ese momento esto parecía un poco absurdo. Bankman-Fried ya firmó los papeles para ceder el control de FTX y más de 100 subsidiarias a John J Ray III, quien los representa en el tribunal de quiebras de Delaware.
¡Excepto! FTX Digital Markets Ltd, con sede en Bahamas, no forma parte de ese grupo. Los reguladores de las Bahamas asignaron un trío de abogados para supervisar la empresa durante su liquidación. Y aquellos los liquidadores se declararon en quiebra en el Distrito Sur de Nueva York, no en Delaware.
Para ser claros, las peleas jurisdiccionales son muy comunes. Pero como todo lo demás en esta bancarrota olvidada de Dios, hay algunas cosas raras.
Ray presentó una movimiento (después de que se publicó el artículo de Vox, naturalmente) pidiéndole al juez de Delaware que haga valer su jurisdicción sobre el caso SDNY. Argumentó que los liquidadores sabían que el proceso de reestructuración basado en los EE. UU. ocurriría en Delaware, pero optaron por presentar una solicitud en SDNY para tratar de mantener los activos fuera del alcance de los acreedores en otras partes de la empresa:
Es angustiante que el[Bahamas-appointed liquidators]. . . para FTX DM eligió presentar el Caso del Capítulo 15 en el SDNY en lugar del Distrito de Delaware, donde estos Casos del Capítulo 11 están pendientes. . .
La presentación del Caso del Capítulo 15 sin previo aviso y en el SDNY es un intento descarado de evitar la supervisión de este Tribunal y mantener a FTX DM aislado de la administración del resto de los Deudores, que constituyen la gran mayoría del resto de el grupo FTX. En circunstancias normales, eso sería inapropiado y motivo de transferencia a este Tribunal. Pero estas no son circunstancias normales.
Los liquidadores de Bahamas no parecen especialmente ansiosos por cooperar con los abogados de Delaware. De una presentación del 15 de noviembre en el caso SDNY:
No autoricé ni aprobé, por escrito o de otro modo, a ninguno de los funcionarios, gerentes o empleados de FTX Digital para presentar o hacer que se presente la Petición de Delaware. Sobre la base de mis años de experiencia en la práctica del derecho en las Bahamas y la información que me ha proporcionado, entre otros, la Comisión de Valores de las Bahamas, y en espera de un análisis más profundo, rechazo la validez de cualquier supuesto intento de colocar a FTX Affiliates en quiebra en la medida en que dicha presentación requería que los funcionarios, directores o gerentes de FTX Digital aprobaran y autorizaran dicha acción.
En EE.UU., declararse en quiebra impone estancia automática en una empresa, y esencialmente presiona el botón de pausa en todo tipo de desembolsos de efectivo, otras demandas, etc. Pero en este caso, la primera declaración de bancarrota fue el 11 de noviembre, lo que significa que las Bahamas transfirieron el dinero después de la suspensión. A rápido Google búsqueda muestra que la exigibilidad de estas suspensiones a través de las fronteras internacionales es, en el mejor de los casos, irregular.
Ayer, el juez de quiebras de Delaware programó una audiencia para el 22 de noviembre sobre la jurisdicción del caso SDNY. Luego, Bahamas anunció que no considera que FTX Digital sea parte de los procedimientos del Capítulo 11.
Todo esto plantea otra pregunta: ¿cuál es el tamaño del bote que los reguladores de valores de Bahamas quieren mantener alejados de los procedimientos de Delaware? Las declaraciones de bancarrota del Capítulo 15 de SDNY ni siquiera alcanzan la cifra. Puede encontrar declaraciones de liquidador aquí, aquí y aquí.
En una nota a pie de página en el Declaración del primer día de DelawareRay estima que FTX Digital tiene unos 150 millones de dólares en activos:
El balance de FTX Digital Markets Ltd. no deudor se consolida en el balance de FTX Trading Ltd deudor. El balance general al 30 de septiembre de 2022 de la entidad no deudora FTX Digital Markets Ltd. refleja una posición de activos de $149 336, de la siguiente manera: Efectivo y equivalentes de efectivo ($82 564), Efectivo restringido ($10 000), Monedas estables denominadas en dólares estadounidenses ($63), Partes relacionadas Cuentas por Cobrar ($45,944), Gastos Anticipados y Otros Activos Circulantes ($4,922), Propiedades y Equipos, Neto ($5,565) y Otros Activos No Circulantes ($278) (cifras en miles de dólares estadounidenses).
¿Son los $46 millones en cuentas por cobrar anteriores de empresas en el caso de bancarrota de Delaware? Si es así, ¿podemos realmente contar con que sean, eh, recibidos? Ray también descubrió que la rama bahameña de FTX debe 30 millones de dólares a las empresas en el caso de Delaware.
Recuerde que este recuento de activos de $ 150 millones tampoco incluye la criptografía del cliente. Los datos simplemente no son lo suficientemente buenos, dice Ray, por lo que esas sumas «no se presentan».
Sin embargo, todavía podemos hacer algunas estimaciones extremadamente aproximadas. Análisis temprano de blockchain de Elliptic descubrió que se transfirieron $473 millones durante el hackeo del 12 de noviembre, como informaron nuestros colegas. Ray cita $ 372 millones como robados en la declaración de bancarrota. Entonces, si se movió un total de $ 473 millones, eso podría significar que se transfirieron $ 101 millones a una billetera para los reguladores de valores de Bahamas.
Usando una aritmética extremadamente especulativa, eso pondría los activos del negocio de las Bahamas en alrededor de $251 millones, ¿verdad? Cuando hay un déficit de $ 8 mil millones para cubrir, todo ayuda.
