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SINGAPUR: Los mercados bursátiles de Asia cayeron hacia un segundo mes consecutivo de pérdidas el miércoles, e incluso el brillante Nikkei se detuvo, ya que la débil actividad de las fábricas chinas alimentó las crecientes dudas sobre la recuperación posterior a la pandemia en la segunda economía más grande del mundo.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 1 por ciento en las primeras operaciones y ha bajado un 2,4 por ciento en un mes en el que las esperanzas de un repunte sólido de China se han agotado.
Los datos mostraron que la actividad manufacturera china se contrajo más rápido de lo esperado este mes debido al debilitamiento de la demanda, con el índice oficial de gerentes de compras de manufactura bajando a 48,2 frente a un pronóstico de 49,4.
El yuan cayó a un mínimo de seis meses de 7,1090 por dólar después de eso y ha bajado más de un 2,6 por ciento en el mes debido a que los indicadores de producción, ganancias industriales, ventas minoristas y crecimiento de los préstamos no cumplieron con los pronósticos y, en algunos casos, se desplomaron.
«Había preocupaciones de que la recuperación económica de China podría ser tan fuerte que complicaría la lucha de los bancos centrales de las economías avanzadas contra la inflación», dijo Carol Kong, economista y estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia.
«Un avance rápido hasta hoy, esas expectativas parecen fuera de lugar».
La decepción se ha filtrado a otros activos sensibles a China. El dólar australiano se desliza hacia una cuarta pérdida mensual consecutiva y en $0.6492 está apenas por encima de los mínimos de siete meses de la semana pasada.
Las acciones australianas están viendo su peor mes desde febrero con una caída del 2,4 por ciento. Un repunte liderado por el turismo para el baht y el índice bursátil de Tailandia no ha llegado.
El Hang Seng de Hong Kong bajó un 8 por ciento en mayo y cayó un 1,6 por ciento el viernes.
Incluso las acciones en el mercado más brillante de Asia, Japón, tomaron un respiro el miércoles. El índice de referencia Nikkei cayó un 0,8 por ciento, aunque eso limita una ganancia mensual del 7,7 por ciento que llevó al índice por encima de 31.000 a sus niveles más altos en más de 30 años.
«La inflación provocada por la escasez estructural de mano de obra está obligando a las empresas… a repensar fundamentalmente sus estrategias de precios, y hay señales claras de que el cambio está en camino», dijo Masashi Akutsu, estratega de Bank of America.
«Si pueden lograr rendimientos de capital de dos dígitos, esto pondría el máximo de 1989 dentro del rango. Con base en estos factores, elevamos nuestros objetivos para fines de 2023 para las acciones japonesas, a 2300 para TOPIX y 32,500 para Nikkei 225».
VOTO DE DEUDA
Más allá de Asia, el techo de la deuda de EE. UU. sigue siendo el centro de atención, y los mercados esperan que el acuerdo alcanzado por el presidente Joe Biden con el principal republicano del Congreso para suspender el límite de endeudamiento de EE. UU. pueda aprobarse en el Congreso en los próximos días.
El plan fue aprobado por un comité de la Cámara durante la noche y está programado para ser debatido y aprobado el miércoles, lo que lo enviaría al Senado, donde el debate podría extenderse hasta el fin de semana.
Los bonos del Tesoro se recuperaron después de que se alcanzó el acuerdo inicial, con la expectativa de que se evitaría un incumplimiento de los EE. UU., pero el mercado sigue nervioso ya que una vez que se autorice a tomar prestado el Tesoro, es probable que emita mucha deuda para reponer sus arcas.
Los rendimientos de referencia a 10 años cayeron 12,4 puntos básicos durante la noche y cayeron otros 1,5 puntos básicos el miércoles en el comercio asiático a 3,6808 por ciento. Los rendimientos caen cuando los precios de los bonos suben. Los rendimientos a dos años cayeron 2,5 puntos básicos a 4,448 por ciento el miércoles.
La caída en los rendimientos puso una pausa en lo que parece ser el mejor repunte mensual del dólar estadounidense desde febrero. Este mes, el euro ha bajado un 2,8 por ciento frente al dólar a 1,0706 dólares y el yen ha bajado un 2,5 por ciento a 139,83 por dólar y el martes alcanzó un mínimo de seis meses a 140,93.
Japón observará de cerca los movimientos de la moneda y no descartará ninguna opción, dijo el martes su principal diplomático cambiario, luego de que las autoridades financieras se reunieran a raíz de la caída del yen.
En los mercados de materias primas, el nerviosismo por el crecimiento ha hecho que los futuros del crudo Brent de referencia caigan un 7,7 por ciento este mes a 73,41 dólares el barril. El oro está por debajo de máximos de dos años y medio a 1.954 dólares la onza.
Los datos de inflación alemanes se conocerán más tarde en el día. La inflación australiana se aceleró en abril, según mostraron los datos, y el gobernador del banco central, Philip Lowe, dijo a los legisladores que los hogares deberían prepararse para el dolor en el futuro en el esfuerzo por contener el aumento de los precios.
(Edición de Sam Holmes)
