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Los inversores de AMD examinarán de cerca la estrategia de inteligencia artificial del diseñador de chips cuando informa los resultados del cuarto trimestre el martes cuando el cambio de Big Tech a Silicon personalizado plantea dudas sobre su lugar en la carrera de infraestructura de IA.
Los analistas esperan que los ingresos de Diciembre y Quarter de AMD obtengan más del 22 por ciento a $ 7.53 mil millones, pero las perspectivas de crecimiento de la compañía están sombreadas por el dominio de NVIDIA en el mercado de chips de IA y la tendencia creciente de gigantes tecnológicos como Microsoft, Amazon.com y Meta Desarrollando chips personalizados.
Los inversores ven «El cliente Silicon y Nvidia como el mercado de chips de IA en el futuro», dijo Ryuta Makino, analista del inversor AMD Gabelli Funds. El Silicon del cliente se refiere a chips personalizados diseñados para clientes específicos, a diferencia de los procesadores estándar.
Los avances de Deepseek de AI chino con modelos que, según los informes, pueden igualar o superar a los rivales occidentales a costos más bajos, también han generado preocupaciones sobre el gasto proyectado sustancial en la infraestructura de IA que ha estado impulsando una manifestación en las existencias de chipser.
Los gigantes tecnológicos como Microsoft, Amazon y Meta están dedicando cada vez más recursos a desarrollar su propio silicio para procesar grandes volúmenes de datos requeridos por Genai, y las tres presentaban nuevas versiones de AI Chip el año pasado.
Esto ha aumentado las ventas para Broadcom y Marvell Technology, que proporcionan a los llamados hiperscalers procesadores de IA personalizados.
El CEO de Broadcom, Hock Tan, dijo que la compañía espera que AI pueda presentar una oportunidad de ingresos de $ 90 mil millones para 2027.
Las acciones de la compañía se duplicaron más del valor el año pasado, mientras que Marvell aumentó aproximadamente un 83 por ciento. AMD en contraste, cayó un 18 por ciento en 2024.
La participación mayoritaria existente de NVIDIA en el mercado de chips de IA y su software CUDA patentado, un estándar entre la mayoría de los desarrolladores, es probable que ayude a amortiguar a la compañía contra el aumento de la adopción de chips personalizados, dijo Ben Bajarin, director ejecutivo de las estrategias creativas de la consultoría tecnológica.
El alto costo de cambiar los proveedores de chips presenta una barrera significativa para que la AMD realice más incursiones en el mercado.
Sin embargo, el impulso para desarrollar modelos AI sofisticados podría aliviar las preocupaciones a medida que la gran tecnología continúa un gasto masivo de IA.
Los analistas de TD Cowen, junto con el analista de Omdia Alexander Harrowell, esperan que AMD recaude las ventas de chips de IA de hasta $ 10 mil millones este año, el pronóstico de Double AMD de $ 5 mil millones en ingresos de procesadores de IA en 2024.
Se espera que los ingresos en el segmento de chips del centro de datos de la compañía salten cerca del 82 por ciento a $ 4.15 mil millones en el cuarto trimestre de acuerdo con los datos compilados por LSEG, lo que representa más de la mitad de las ventas totales.
El suministro para Chips AI también ha tenido problemas para mantenerse al día con la demanda.
Si bien el fabricante de contratos TSMC ha estado trabajando para aumentar la capacidad de envasado avanzado, un cuello de botella clave en las cadenas de suministro de IA, el aumento continuo de Nvidia de sus últimos chips de IA «Blackwell» podría limitar la capacidad de AMD para asegurar la capacidad de fabricación, dijeron analistas de Mizuho.
La unidad de computadora personal de AMD crecerá cerca del 33 por ciento a $ 1.94 mil millones y ha estado comiendo constantemente la participación de mercado de Rival Intel.
Los analistas han notado a los fabricantes de PC posiblemente abasteciendo las fichas en diciembre antes de los posibles aranceles del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, impulsando a los fabricantes de chips, una dinámica que ayudó a Intel a vencer a las estimaciones de ingresos del cuarto trimestre la semana pasada.
El ingreso neto del cuarto trimestre de AMD aumentará más del 61.4 por ciento a $ 1.08 mil millones.
