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NUEVA YORK: Los inversores globales están adquiriendo participaciones en fondos y empresas de criptomonedas, ya que buscan exposición a un sector que muchos creen que podría resistir las consecuencias del conflicto entre Rusia y Ucrania.
La firma de investigación Fundstrat, en su última nota a los clientes, dijo que los compradores de capital de riesgo (VC) invirtieron alrededor de $ 4 mil millones en el espacio criptográfico en las últimas tres semanas de febrero. Los capitalistas de riesgo invirtieron otros 400 millones de dólares en nuevas empresas del sector la semana pasada, según mostraron los datos.
La inversión de capital de riesgo es consistente con amplias entradas semanales. Desde principios de año, las inversiones semanales en la industria han tenido un promedio de entre $ 800 millones y alrededor de $ 2 mil millones, según mostraron los datos de Fundstrat.
Los nuevos fondos criptográficos también recaudaron casi $ 3 mil millones en las últimas dos semanas hasta el viernes, la mayor cantidad en lo que va del año.
«El conflicto en Ucrania ha armado nuestra economía financiera y digital y realmente ha acelerado la adopción de blockchain», dijo Paul Hsu, fundador y director ejecutivo de Decasonic, un fondo híbrido de $ 50 millones que invierte tanto en activos digitales como en capital de riesgo. Agregó que hay una demanda de hasta $200 millones para invertir en su fondo.
«Estamos viendo una reasignación a las criptomonedas y la cadena de bloques lejos de los bienes raíces y los fondos de bonos, por ejemplo, debido a las tasas de interés más altas. He visto esto con mis fondos, pero desafortunadamente, como soy cerrado, no puedo admitir más fondos ni inversores», dijo Hsu.
Los datos de Refinitiv Lipper mostraron que los inversores estadounidenses sacaron $7.800 millones netos de los fondos de bonos en la semana hasta el 9 de marzo.
Los fondos inmobiliarios registraron salidas netas de $707 millones en el mismo período, luego de registrar salidas por $1.150 millones la semana anterior.
«Las empresas nativas de criptomonedas todavía están recaudando valoraciones muy altas y muchas rondas de financiación todavía tienen un exceso de solicitudes», dijo George Melka, director ejecutivo del corredor de criptomonedas SFOX. «De hecho, las valoraciones de las empresas criptográficas son probablemente las más altas que he visto».
Bain Capital Ventures, una unidad de la firma de capital privado Bain Capital, por ejemplo, anunció a principios de la semana pasada que está lanzando un fondo de $ 560 millones centrado exclusivamente en inversiones relacionadas con criptografía.
Los activos criptográficos han superado a los activos de riesgo tradicionales, como las acciones, durante la crisis. Bitcoin subió un 12,2 por ciento el mes pasado, mientras que el éter ganó un 8,8 por ciento. Desde que tocaron fondo el 24 de febrero cuando Rusia invadió Ucrania, las monedas digitales han ganado un 14,5 % y un 13,5 %, respectivamente, mientras que el S&P 500 subió solo un 3,2 %.
ENTRADAS DE CAPITAL, RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE COBERTURA
Los productos y fondos de criptoinversión registraron USD 163 millones en dinero institucional nuevo en las dos semanas anteriores al 4 de marzo, mientras que las entradas en acciones de blockchain totalizaron alrededor de USD 15,6 millones, según datos del administrador de activos CoinShares.
Las entradas de $ 127 millones fueron las más grandes vistas en lo que va del año. Los flujos hacia el sector de las criptomonedas se volvieron positivos a fines de enero, luego de cinco semanas consecutivas de flujos de salida, según mostraron los datos de CoinShares.
Los rendimientos de los criptofondos se han estabilizado.
El índice de comerciantes de criptomonedas de BarclayHedge cayó un 1,5 por ciento durante el mes de febrero, según los datos publicados el lunes, con 39 fondos informados o alrededor del 43 por ciento del total de administradores de criptoactivos que rastrea. En enero el índice cayó casi un 13 por ciento y en diciembre cayó un 10 por ciento.
«Realmente no hay pánico ni siquiera con el conflicto de Ucrania», dijo Joe DiPasquale, director ejecutivo de BitBull Capital, que administra un fondo de fondos criptográficos y dos fondos de cobertura.
Los dos fondos de cobertura de BitBull, que emplean estrategias neutrales al mercado, aumentaron en el año, dijo DiPasquale, beneficiándose de la recuperación de bitcoin y ether en el mes de febrero.
«La gente está iniciando fondos, alentada por la apreciación de los precios en los últimos años», dijo.
(Reporte de Gertrude Chavez-Dreyfuss; Editado por Alden Bentley y Nick Zieminski)
