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Bienvenido de nuevo. La innovación financiera adquirió mala fama después de la crisis financiera de 2008, cuando estructuras arcanas construidas en torno a las hipotecas de alto riesgo estadounidenses amenazaron con poner de rodillas a la economía global. Incluso hoy en día, para muchos la frase evoca las travesuras de Wall Street que aumentan los ingresos de unos pocos elegidos.
Pero hay un enorme margen para adoptar enfoques innovadores que aborden los problemas de exclusión financiera, especialmente en los países en desarrollo, y aumenten los ingresos de las familias y las pequeñas empresas que siguen desatendidos por el sector financiero formal. Hoy destacamos algunas empresas interesantes, en tres partes muy diferentes del mundo, que pretenden hacer precisamente eso.
financiación de mercados en desarrollo
Descubre las nuevas formas en que los prestamistas están llevando financiación a las comunidades agrícolas y más allá
Cuando Hugo Garduño Ortega comenzó a explorar oportunidades para involucrarse en el floreciente sector de nuevas empresas de tecnología financiera de México, notó un patrón sorprendente.
Al igual que en otras economías en desarrollo, una gran proporción de hogares y pequeñas empresas mexicanas luchan (o simplemente no pueden) para acceder a servicios financieros que podrían ayudarlos a prosperar.
Pero incluso cuando las nuevas empresas mexicanas de tecnología financiera atrajeron un creciente interés y efectivo de inversionistas internacionales, se concentraron en servir a los que ya eran ricos en lugar de abordar la exclusión financiera, descubrió Ortega. «Todo el mundo habla de préstamos al consumo para las mismas personas que ya tienen tarjetas de crédito», dijo. «Es increíble: en realidad nadie está tratando de servir a las comunidades rurales».
El negocio de Ortega, Verqor, pretende contrarrestar esa tendencia. Es una de un número creciente de empresas emergentes en países en desarrollo que utilizan tecnología, datos y prácticas crediticias innovadoras para extender financiamiento a pequeños agricultores y otros grupos desatendidos.
La falta de historial crediticio de muchos agricultores mexicanos es un impedimento para muchos bancos. También lo son las preocupaciones sobre la disponibilidad de garantías para préstamos, especialmente teniendo en cuenta que las tierras agrícolas suelen ser propiedad de una comunidad local y no de un solo agricultor.
Verqor pretende evitar estos problemas adoptando un enfoque totalmente diferente al de los préstamos bancarios convencionales. Pide a los clientes potenciales que le den acceso a sus datos comerciales de los últimos cinco años, que analiza para crear una imagen detallada de su negocio. Esto significa que incluso si no tienen un historial crediticio formal (como es el caso del 60 por ciento de los clientes), Verqor puede evaluar su probable capacidad para pagar el préstamo.
El préstamo no se otorga en efectivo sino en un saldo de crédito que puede usarse para comprar insumos agrícolas como fertilizantes a través de la propia plataforma de Verqor, y los productos se recolectan de los distribuidores locales. “Si das crédito, quizás quieras asegurarte de que sea productivo”, dijo Ortega. «No quieres que un agricultor adquiera simplemente una camioneta nueva con el crédito que le diste para fertilizantes».
Verqor reduce aún más el riesgo de incumplimiento a través de su enfoque de pago. Cuando el agricultor entrega el producto al cliente, el pago se realiza a través de Verqor, que toma el monto adeudado por el préstamo antes de transferir el resto al agricultor.
Si bien este enfoque puede parecer restrictivo, permite a Verqor otorgar crédito a los agricultores a tasas de interés mucho más bajas que las que cobran los prestamistas informales de quienes de otro modo dependerían, al tiempo que minimiza el riesgo de incumplimiento. Ortega dice que la tasa de préstamos morosos de Verqor ha sido del 1,7 por ciento en los últimos tres años y del 0,4 por ciento en los últimos 12 meses. Eso se compara con la tasa general del 1,9 por ciento para los bancos mexicanos en junio, según CEIC Data.
Verqor es una de las más de 70 empresas en más de 30 países que han recibido inversión de Accion Venture Lab, un vehículo de inversión centrado en el impacto dirigido por el grupo sin fines de lucro con sede en EE. UU. Accion International.
«Consideramos los servicios financieros como un medio para lograr un fin», dijo Rahil Rangwala, uno de los dos socios directores de Accion Venture Lab. “Se puede brindar acceso a un préstamo, pero ¿eso significa que el agricultor ganará más? ¿Significa esto que las pequeñas empresas pueden almacenar más de lo que venden y gestionar mejor su flujo de caja?
Apollo Agriculture, con sede en Nairobi, ha aplicado una lógica similar para otorgar crédito a unos 380.000 pequeños agricultores en Kenia y Zambia. Sus clientes se registran a través de agentes de campo que inspeccionan sus granjas y realizan la debida diligencia básica. Apollo ofrece un paquete de «todo lo que necesita para tener éxito», dice el director ejecutivo Benjamin Njenga, incluidos fertilizantes, semillas y seguro de cosechas. Al igual que Verqor, Apollo ofrece a sus clientes vales que pueden canjearse por productos en las tiendas locales. El préstamo se reembolsa después de la cosecha mediante dinero móvil, omnipresente en Kenia y cada vez más utilizado en otras partes de África.
«Su misión es: ‘Queremos que los agricultores ganen más dinero'», dice Amee Parbhoo, el otro socio director de Accion Venture Lab, que también ha invertido en Apollo. “Ni siquiera se trata del producto financiero. Se trata de saber qué ofrecerles para que puedan obtener un rendimiento más productivo, lo que significa más dinero para ellos”.
En Indonesia, el exbanquero de HSBC Fajar Adiwidodo está aplicando un enfoque similar para apoyar a las empresas manufactureras de pequeña escala, que comúnmente tienen dificultades para acceder al crédito para capital de trabajo. «Por eso tienen que comprar sus materias primas en efectivo, y cuando entregan sus productos a los compradores siempre les pagan atrasados», dijo Adiwidodo. «Es curioso en este mundo que las empresas más pequeñas tengan que financiar a las empresas más grandes».
La empresa de Adiwidodo, Bababos, proporciona a los pequeños fabricantes materias primas como barras de acero o polímeros en bruto. Cuando sus clientes venden sus productos terminados, cobra el pago directamente de sus compradores a través de un sistema de cuenta de depósito en garantía.
Desde que inició su actividad hace dos años, Bababos ha atraído a más de 400 pequeños fabricantes como clientes y ahora genera ingresos mensuales de alrededor de 1,2 millones de dólares. Su tasa de préstamos morosos es actualmente de alrededor del 0,3 por ciento, mucho más baja que la tasa típica de los préstamos bancarios indonesios a pequeñas empresas, dijo Adiwidodo.
La práctica de Bababos de proporcionar a sus clientes bienes, en lugar de efectivo, ha sido un factor clave detrás de esta baja tasa de incumplimiento, añadió. «Los bancos necesitan garantías porque no se sienten cómodos» con el perfil de riesgo de los clientes, afirmó. «Pero controlando la cadena de suministro, podemos resolver eso».
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