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(Se corrige para decir que Resona fue la acción bancaria con mejor desempeño, no la acción con mejor desempeño en el párrafo 12)
Por Kevin Buckland y Tom Westbrook
TOKIO: Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a corto plazo alcanzaron máximos de 15 años y las acciones de los bancos japoneses se dispararon el miércoles luego de que el Banco de Japón aumentó las tasas de interés por segunda vez desde 2007 y anunció una reducción a la mitad de su compra mensual de bonos.
El rendimiento del bono japonés a dos años subió hasta 8 puntos básicos (pb) para alcanzar el 0,45 por ciento por primera vez desde abril de 2009. El rendimiento a cinco años sumó 8 pb para llegar al 0,665 por ciento, el nivel más alto desde noviembre de 2009.
El índice bancario de la Bolsa de Tokio avanzó un 4,7 por ciento, con grandes ganancias para los prestamistas que ayudaron al promedio de acciones Nikkei a revertir caídas anteriores.
Las acciones exportadoras también se recuperaron después de que el yen cedió las ganancias iniciales para estabilizarse alrededor de 153 por dólar, luego de una negociación volátil tras el anuncio de política.
El BOJ elevó el tipo de interés clave al 0,25 por ciento desde casi cero, y también dio a conocer un plan de ajuste cuantitativo (QT) que reduciría aproximadamente a la mitad la compra mensual de bonos a 3 billones de yenes (19.600 millones de dólares), desde los 6 billones de yenes actuales, a principios de 2026.
En marzo, el BOJ puso fin a su política de tasas negativas y estableció la tasa de interés de referencia a un día como su nueva tasa de política, guiándola en un rango de 0-0,1 por ciento.
«Dado que la decisión de hoy se produce sólo cuatro meses después del primer aumento, el mercado debería pensar que el BOJ es quizás un poco más agresivo de lo que pensaba», dijo Naka Matsuzawa, estratega macroeconómico jefe de Nomura.
«El aumento de tasas más rápido de lo esperado respalda la idea de que el BOJ quiere aumentar los rendimientos de corto plazo».
Los inversores se habían estado preparando para el cambio después de que los informes de los medios locales anoche dijeran que el banco central estaba considerando tal medida, y los rendimientos del JGB comenzaron a subir desde la apertura del miércoles.
El rendimiento del bono JGB a 10 años subió hasta 6 puntos básicos hasta el 1,055 por ciento, aunque estuvo por debajo del máximo de 13 años del 1,1 por ciento tocado tres veces en los últimos dos meses.
Las tasas más altas prometen mejorar los márgenes de préstamo e impulsar los ingresos por inversiones, y las acciones bancarias fueron las grandes beneficiarias de la decisión política del BOJ.
Resona Holdings fue la acción bancaria con mejor desempeño en el Nikkei con un aumento del 6,7 por ciento, mientras que Mizuho Financial Group ganó un 5,1 por ciento y Sumitomo Mitsui Financial Group agregó un 4,5 por ciento.
El Nikkei cerró el día con un alza del 1,5 por ciento a 39.101,82, revirtiendo caídas anteriores de hasta un 1,5 por ciento y recuperando el nivel psicológicamente importante de 39.000 por primera vez en una semana.
El índice Topix, más amplio, cerró con un alza del 1,5 por ciento. Un subíndice de acciones de valor subió un 1,7 por ciento, superando el aumento del 1,2 por ciento de las acciones de crecimiento.
Los prestamistas japoneses han atraído mayores flujos de inversión extranjera que otros sectores, ya que los inversores los ven como los principales beneficiarios de un potencial ajuste monetario.
Según el equipo de estrategia cuantitativa de JP Morgan, los bancos atrajeron aproximadamente 472.000 millones de yenes de compras netas de acciones en el año hasta el 25 de julio. Eso es más del doble de los flujos hacia el sector de automóviles y componentes, otro de los sectores con mejor desempeño.
La mayoría de los fabricantes de automóviles revirtieron las caídas iniciales para terminar el día al alza, pero Toyota Motor fue la excepción, cayendo un 1,6 por ciento después de que el Ministerio de Transporte de Japón emitiera una orden correctiva por violaciones en los procedimientos de certificación de vehículos.
($1 = 152,9900 yenes)
