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El minorista en línea fundado en China, Shein, está trabajando con al menos tres bancos de inversión sobre una posible oferta pública inicial en Estados Unidos, y ha estado en conversaciones con la Bolsa de Valores de Nueva York y Nasdaq, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan Chase se encuentran entre los bancos que ayudan a Shein con la preparación de su OPI, según seis de las fuentes.
El momento de una OPI es incierto y el minorista de moda, que está bajo el escrutinio de los legisladores estadounidenses por sus prácticas laborales, podría decidir no proceder en un futuro cercano, dijo una de las fuentes.
Valorada más recientemente en más de 60.000 millones de dólares, Shein podría convertirse en la empresa fundada en China más valiosa en cotizar en bolsa en Estados Unidos desde el debut del gigante de los viajes compartidos Didi Global en 2021 con una valoración de 68.000 millones de dólares. Didi fue retirado de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) un año después en medio de la represión de Beijing contra los gigantes tecnológicos chinos por las normas antimonopolio y de seguridad de datos.
Shein no ha decidido el lugar de su OPI, y Nasdaq y NYSE se han puesto en contacto con la compañía para tratar de convencerla de que elija su propia bolsa, dijeron dos de las fuentes.
Los funcionarios de Shein en Singapur, donde tiene su sede la compañía, se negaron a comentar sobre los planes de salida a bolsa o sobre las discusiones con los bancos de inversión y las bolsas. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Nasdaq y NYSE se negaron a comentar, mientras que JPMorgan no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios.
La semana pasada, Reuters informó que Shein había presentado su registro de OPI de forma confidencial ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Después de que se publicó la historia, Shein dijo que «niega estos rumores», sin dar más detalles. Tres personas familiarizadas con el asunto dijeron posteriormente a Reuters que no se ha presentado una presentación de OPI a la SEC.
Shein ha estado trabajando en borradores de la presentación de la oferta pública inicial, dijeron dos fuentes.
Shein, que se lanzó en China en 2012, ha estado considerando una oferta pública inicial en EE. UU. durante al menos tres años, aunque se vio disuadida por vientos en contra que incluían tensiones entre Beijing y Washington, el escrutinio de EE. UU. sobre las prácticas contables chinas y episodios de volatilidad del mercado causados por la pandemia de COVID-19 y la guerra de Rusia en Ucrania, informó Reuters anteriormente.
La oferta pública inicial de Shein se opone a un grupo bipartidista de dos docenas de representantes estadounidenses que han pedido una auditoría independiente para verificar que la empresa no utilice trabajo forzado uigur, antes de que se le permita cotizar acciones.
Shein ha dicho que se adhiere a los estándares de abastecimiento ético y ha negado las acusaciones de que envía desde la región china de Xinjiang, donde los materiales como el algodón a menudo son producto del trabajo forzado de los uigures, una minoría étnica principalmente musulmana. Estados Unidos prohíbe las exportaciones desde Xinjiang por este motivo.
Los legisladores estadounidenses también buscan restringir la exención arancelaria «de minimis» ampliamente utilizada por minoristas de comercio electrónico como Shein para enviar pedidos desde China a los Estados Unidos.
Shein fue valorada en más de $ 60 mil millones en una ronda de recaudación de fondos privada de $ 2 mil millones en marzo. General Atlantic, Mubadala, Tiger Global y Sequoia Capital China estaban entre sus inversores, informó Reuters en ese momento.
El fundador de la compañía, Chris Xu, trasladó la sede de Shein a Singapur desde Nanjing, capital de la provincia oriental china de Jiangsu, hace más de un año, un cambio que ayuda a Shein a eludir las nuevas y estrictas reglas de China sobre las cotizaciones en el extranjero.
(Reporte adicional de Kane Wu y Julie Zhu en Hong Kong, editado por Greg Roumeliotis en Nueva York)
