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NUEVA DELHI/BENGALURÚ: Swiggy, respaldada por SoftBank, presentó documentos el jueves para una oferta pública inicial, que según una fuente tendría un valor de 1.250 millones de dólares, mientras la empresa de entrega de alimentos busca aprovechar un mercado de valores en auge en una de las cotizaciones más grandes de la India este año.
Swiggy está vendiendo acciones por valor de 37.500 millones de rupias (448,56 millones de dólares), mientras que los accionistas existentes, incluidos Prosus, Accel India y Tencent Europe, venderán alrededor de 185,3 millones de acciones, dijo la compañía en su borrador de prospecto.
La startup con sede en Bengaluru apunta a una valoración de 15 mil millones de dólares a través de la oferta, dijo la fuente, que tenía conocimiento directo del asunto.
La última ronda de financiación de Swiggy, liderada por el gestor de activos Invesco en 2022, lo valoró en 10.700 millones de dólares.
Swiggy no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios de Reuters.
La compañía compite con Zomato en el sector de entrega de alimentos en línea de la India y busca reforzar su negocio de comercio rápido mientras los rivales se pelean por entregar de todo, desde comestibles hasta productos electrónicos de mayor margen en 10 minutos, un modelo de negocio que está remodelando la forma en que compran los indios.
La IPO también se produce cuando los mercados bursátiles de la India alcanzaron niveles récord recientemente, con alrededor de 235 empresas recaudando más de 8.600 millones de dólares, más del doble de la cantidad recaudada el año pasado, según mostraron los datos de LSEG.
Swiggy ha elegido un buen momento para venir al mercado, dijo Kranthi Bathini, estratega de acciones de WealthMills Securities, y señaló que el sentimiento de los inversores hacia las IPO era fuerte.
«También atraerá un interés adicional por parte de los inversores debido al rendimiento superior de Zomato en el pasado reciente», afirmó Bathini.
La compañía planea utilizar los ingresos de la IPO para invertir en su negocio de comercio rápido, abrir más almacenes, pagar deuda y construir su infraestructura tecnológica, según el prospecto.
Registró una pérdida neta de 23.500 millones de rupias en el año que finalizó el 30 de marzo de 2024, aproximadamente un 44 por ciento menos que el año anterior. Los ingresos aumentaron alrededor del 36 por ciento a 112,47 mil millones de rupias.
Si bien la entrega de alimentos todavía genera aproximadamente la mitad de todos los ingresos, Swiggy, al igual que Zomato, está haciendo grandes apuestas en su negocio de comercio rápido, cuyos ingresos se duplicaron a 9,79 mil millones de rupias en el año fiscal 2024.
Instamart de Swiggy es el número 2 de la India en el segmento de comercio rápido con una participación de mercado estimada del 20 al 25 por ciento, detrás de Blinkit, propiedad de Zomato, que tiene entre el 40 y el 45 por ciento, según una nota de la UBS publicada en agosto.
Las acciones de Zomato, que salieron a bolsa en julio de 2021, se han más que duplicado este año hasta una valoración de casi 30.000 millones de dólares.
Zepto, otro rival de comercio rápido, recaudó recientemente 340 millones de dólares, valorándolo en 5 mil millones de dólares. Otros competidores incluyen BigBasket de Tata Group y la oferta de comercio rápido Flipkart, propiedad de Walmart, «Minutes», lanzada en agosto.
(1 dólar = 83,6010 rupias indias)
