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MILÁN: Se espera que Telecom Italia (TIM) solicite el miércoles al prestamista estatal italiano CDP y al fondo australiano Macquarie que mejoren su oferta por los activos de red fija de TIM, ya que considera que la oferta es demasiado baja, dijeron el martes cuatro fuentes.
A principios de este mes, CDP, que posee una participación del 10 por ciento en TIM, presentó una oferta no vinculante junto con su socio Macquarie para comprar la red de TIM como parte de un plan para combinar los activos con los del rival más pequeño de TIM, Open Fiber.
CDP y Macquarie son inversores en Open Fiber. La oferta conjunta valora la red de TIM en unos 18.000 millones de euros (19.300 millones de dólares), incluida la deuda, dijeron las fuentes.
Este enfoque es una alternativa a una oferta del fondo estadounidense KKR para comprar una participación mayoritaria en el mismo activo.
KKR, que ya posee una participación minoritaria en la red de TIM, ofreció hasta 20.000 millones de euros, incluido un mecanismo de ganancias de 2.000 millones de euros, una valoración que TIM también calificó como demasiado baja el mes pasado.
La venta de la red es un elemento clave del plan del presidente ejecutivo de TIM, Pietro Labriola, para renovar el antiguo monopolio telefónico nacional y reducir su deuda de 25.000 millones de euros.
La junta de TIM se reunirá el miércoles para redactar una respuesta a la oferta preliminar de CDP-Macquarie.
El principal inversor de TIM, Vivendi, que renunció al directorio en enero después de una ronda de conversaciones infructuosas con el gobierno sobre el futuro de TIM, ya ha señalado que quiere una valoración más alta.
Una de las fuentes dijo que una nueva ronda de ofertas por la red, considerada por el gobierno italiano como un activo estratégico, podría materializarse en abril.
Vivendi ha indicado un precio de 31.000 millones de euros para respaldar la venta de la red. La propia TIM ha indicado una valoración de 25.000 millones de euros, dijeron fuentes a Reuters el año pasado.
($1 = 0,9334 euros)
