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Grupo UBS AG está en conversaciones de emergencia para comprar otro gigante bancario suizo crédito suizo mientras las autoridades intentan evitar la agitación cuando los mercados globales reabran el lunes (20 de marzo), con informes que dicen que UBS ha ofrecido pagar hasta US $ 1 mil millones.
Las autoridades suizas están examinando imponer pérdidas a los tenedores de bonos de Credit Suisse como parte de un rescate, dijeron el domingo dos fuentes con conocimiento del asunto, mientras que los reguladores europeos están preocupados por temor a que pueda afectar la confianza de los inversores en otros lugares.
Los funcionarios se apresuraron a rescatar al banco de 167 años de antigüedad, uno de los administradores de riqueza más grandes del mundo, después de una semana brutal en la que se produjeron la segunda y la tercera quiebras bancarias estadounidenses más grandes de la historia. Como uno de los 30 bancos globales considerados sistémicamente importantes, cualquier acuerdo por Credit Suisse podría repercutir en los mercados financieros globales.
Al menos dos grandes bancos en Europa están examinando escenarios de posible contagio en el sector bancario de la región y esperan que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo intervengan con señales más fuertes de apoyo, dijeron a Reuters dos altos ejecutivos con conocimiento de las discusiones.
Bloomberg News, citando a personas con conocimiento del asunto, dijo que Credit Suisse se resistía a la oferta de hasta US$1.000 millones, creyendo que era demasiado baja y que perjudicaría a los accionistas y empleados que tienen acciones diferidas.
Si la adquisición fracasa, Suiza está considerando hacerse cargo del banco en su totalidad o mantener una participación accionaria significativa, informó Bloomberg.
Credit Suisse y UBS se negaron a comentar, y el gobierno suizo no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
El Financial Times informó que el acuerdo de todas las acciones se firmaría el domingo. Citando a personas familiarizadas con el asunto, dijo que una oferta realizada el domingo fue de 0,25 francos suizos (US$ 0,27) por acción de Credit Suisse, muy por debajo del precio de cierre del viernes de 1,86 francos suizos y casi eliminando a los actuales accionistas del banco.
UBS también ha insistido en un «cambio material adverso» que anula el acuerdo en caso de que sus diferenciales de incumplimiento crediticio aumenten en 100 puntos básicos o más, agregó el informe. Dijo que no había garantía de que los términos se mantuvieran iguales o que se llegara a un acuerdo.
Una persona con conocimiento de las conversaciones anteriores dijo a Reuters que UBS buscó US$6 mil millones del gobierno suizo como parte de una posible compra de su rival. Las garantías cubrirían el costo de la liquidación de partes de Credit Suisse y posibles cargos por litigios.
Una fuente dijo anteriormente que las conversaciones estaban encontrando obstáculos significativos y que es posible que se deban eliminar 10,000 empleos si los dos bancos se fusionan. La Asociación de Empleados de Bancos Suizos pidió el domingo la creación inmediata de un grupo de trabajo para hacer frente al riesgo para los puestos de trabajo.
La emisora suiza SRF y otros medios informaron que el gobierno realizará una conferencia de prensa «importante» más tarde el domingo. No dieron más detalles.
Las acciones de Credit Suisse perdieron una cuarta parte de su valor la semana pasada. El banco se vio obligado a utilizar US$54.000 millones en fondos del banco central mientras intenta recuperarse de los escándalos que socavaron la confianza de inversionistas y clientes.
PÉRDIDAS DE LOS TENEDORES
No se ha tomado una decisión final sobre la imposición de pérdidas a los tenedores de bonos, y los términos aún podrían cambiar, según las fuentes. Es posible que las pérdidas impuestas a los tenedores de bonos deban ser mayores si se liquida Credit Suisse en lugar de si UBS se hace cargo de él, dijo una de las fuentes.
A pesar de esa perspectiva, los inversores en bonos tienen la esperanza de que una adquisición por parte de UBS signifique que sus bonos de nivel 1 adicional se conviertan en acciones de UBS y una mayor parte de su dinero esté protegida, dijeron dos tenedores de bonos a Reuters.
«Si Credit Suisse quiebra, eso supondría un problema sistémico importante para los tenedores de bonos, ya que les sería difícil digerir la quiebra de un banco cuando no está sentado sobre pérdidas de inversión no realizadas como en EE. UU.», dijo Jerome Legras, jefe de investigación. en Axiom Alternative Investments, un inversor en deuda AT1 de Credit Suisse.
El ministro de finanzas francés, Bruno Le Maire, pidió el domingo una solución «rápida, masiva y creíble» para Credit Suisse.
Las tensas negociaciones del fin de semana sigue una semana brutal para acciones bancarias y esfuerzos en Europa y Estados Unidos para apoyar al sector desde el colapso de los prestamistas estadounidenses Banco de Silicon Valley y Firma Bancaria.
