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Los reguladores de Utah han ordenado a tres aseguradoras que dejen de aceptar dinero nuevo, después de que las pérdidas por préstamos a la firma de capital privado de Miami 777 Partners dejaron a Sentinel Security Life Insurance y sus reaseguradoras en una “situación financiera peligrosa”.
Una orden de emergencia publicada el lunes por la noche por el Departamento de Seguros de Utah decía que las compañías, que forman parte del grupo A-Cap de Nueva York, no tenían capital suficiente para cumplir con sus obligaciones, en las últimas consecuencias de una 777 juerga de inversiones en equipos deportivos y aerolíneas que culminó en un intento fallido de comprar el equipo de la Premier League Everton.
La acción pone de relieve a los reguladores estatales de seguros responsables de supervisar casi nueve billones de dólares de ahorros en una industria históricamente conservadora que financia cada vez más las ambiciones de los grupos de capital privado.
Estas medidas públicas pueden crear tensiones en aseguradorasal frenar la entrada de efectivo y potencialmente inquietar a los asegurados, quienes pueden retirar fondos sujetos a sanciones.
Una persona cercana a A-Cap dijo que la empresa tenía la intención de impugnar la orden. Atacaron el análisis que lo sustentaba y dijeron que una valoración independiente realizada por el banco de inversión Houlihan Lokey contradecía los resultados y producía valoraciones consistentes con las de A-Cap.
A-Cap, que tenía 11.500 millones de dólares en activos a principios de año en cinco aseguradoras y reaseguradoras que respaldaban seguros de vida y anualidades para familias en todo Estados Unidos, tenía miles de millones de dólares prestados a empresas vinculadas a 777 o cedidos a sus Bermudas. reaseguradora con sede, 777 Re.
777 Re se vio sumida en una crisis este año, lo que llevó a las aseguradoras a recuperar sus activos. El director ejecutivo de A-Cap, Kenneth King, ha pasado gran parte de 2024 luchando contra las preocupaciones del público sobre la solidez financiera de su grupo, incluyendo presentando una demanda contra la agencia especializada en calificación crediticia de seguros AM Best para detener la publicación de una rebaja de calificaciones.
A-Cap posee Sentinel Security Life, Haymarket Insurance y Jazz Reinsurance en Utah, así como Atlantic Coast Life Insurance y Southern Atlantic Re en Carolina del Sur.
En abril, los reguladores de ambos estados tomaron medidas para obligar a esas empresas a reducir su exposición a 777, que había superado los límites regulatorios, en un proceso que permitió a las aseguradoras seguir aceptando dinero de nuevos clientes.
La orden del lunes de Utah decía que la situación financiera de las tres aseguradoras allí presentaba “un peligro inmediato y significativo para la salud, la seguridad o el bienestar públicos”, y que debían dejar de realizar nuevos negocios antes de fin de mes.
La orden citaba un análisis de los préstamos a 777 entidades que se pronosticaba que se verían significativamente deteriorados, como los préstamos a la aerolínea canadiense de bajo costo Flair, donde se espera que las recuperaciones sean “aproximadamente de cero a once centavos por dólar”. Bloomberg informó la semana pasada que la aerolínea estaba intentando recaudar 150 millones de dólares de nueva deuda senior mientras se reestructura.
777 con base en Miami llamó a expertos en reestructuración en mayo, y enfrenta demandas que incluyen reclamos de fraude civil, todas las cuales ha negado.
La firma atrajo el escrutinio por su prolongado fracaso en completar la adquisición del club de fútbol Everton, un acuerdo que fracasó este año, poniendo el foco en la forma en que las aseguradoras de A-Cap ayudaron a financiar las compras de 777 de activos deportivos trofeo y clubes de fútbol de Génova y Hertha. Desde Berlín en Europa hasta Vasco da Gama en Brasil.
