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Las nuevas empresas de Silicon Valley están luchando por pagar al personal e identificar fuentes de financiamiento de respaldo después de que los reguladores intervinieran y cerraran Silicon Valley Bank el viernes por la mañana, dejando varados los depósitos que sirven como el alma de muchas empresas de tecnología en etapa inicial.
El banco era el decimosexto más grande de los EE. UU. y un parte central del ecosistema de Silicon Valley, que atiende a aproximadamente la mitad de todas las nuevas empresas tecnológicas respaldadas por fondos de riesgo y a muchos de sus inversores.
ahora esta en el manos de receptores en la FDIC, dejando a los titulares de depósitos lidiar con problemas operativos inmediatos y preocuparse por la posibilidad de que su efectivo esté fuera de su alcance durante semanas o meses.
“Este es un *evento de nivel de extinción* para las empresas emergentes y hará que las empresas emergentes y la innovación retrocedan 10 años o más. . . Todas las pequeñas empresas emergentes, las de Google y Facebook del mañana, se extinguirán si no encontramos una solución”, escribió Garry Tan, presidente de la destacada aceleradora de empresas emergentes Y Combinator, en un tuit el viernes.
“El 30% de las empresas de YC expuestas a través de SVB no pueden pagar la nómina en los próximos 30 días”, agregó.
El problema es particularmente apremiante para las empresas más pequeñas sin grandes reservas de efectivo.
“En este momento, todos están averiguando si su nómina se procesará si se supone que SVB debe pagar”, dijo Zach Coelius, un capital de riesgo inversionista en empresas en etapa inicial, muchas de las cuales realizan operaciones bancarias exclusivamente con SVB.
“Hay mucho dinero que fluye a través de esas cuentas bancarias todos los días que de repente no se mueve. Habrá grandes consecuencias para todo el ecosistema. Empleados cobrando, proveedores cobrando, financiación [rounds] clausura.»
Rippling, una empresa de software de nómina utilizada por Inauguración y que dependía de la red de pago de SVB, se movió rápidamente para evitar interrupciones cuando la posición del banco empeoró durante el jueves, acelerando un cambio planificado de su procesamiento de nómina a la infraestructura de JPMorgan.
Pero no pudo actuar lo suficientemente rápido para garantizar que los empleados de la puesta en marcha recibieran el pago habitual el viernes, ya que los esfuerzos de SBV para recaudar nuevo capital fracasaron y los titulares de cuentas se apresuraron a sacar los depósitos del banco. La FDIC anunció más tarde que se había hecho cargo del banco.
“No se han pagado los tramos de pago de SVB para hoy”, escribió Parker Conrad, director ejecutivo de la compañía, en Twitter el viernes por la mañana.
“Lo último que escuchamos de SVB esta mañana fue que se trataba de un retraso operativo y que se liberarán los fondos. Sin embargo, la participación de la FDIC nos hace escépticos sobre las garantías que recibimos de SVB”.
Un fundador cuya empresa tiene alrededor de $ 100,000 bloqueados en una cuenta de SVB estaba averiguando cómo pagar a su personal el viernes. “Eventualmente obtendremos [deposits] pero ahora que el gobierno está involucrado, podría llevar semanas, lo que podría causar problemas operativos. No es bueno”, dijo.
Los depósitos de hasta $250,000 están asegurados por el gobierno federal, pero la mayoría de los clientes de SVB se encuentran fuera de ese umbral. El banco informó a fines del año pasado que $ 151 mil millones de sus $ 173 mil millones en depósitos nacionales totales no estaban asegurados. La FDIC dijo que los clientes tendrán acceso a los depósitos asegurados el lunes por la mañana, mientras que los depositantes no asegurados obtendrán un dividendo anticipado y un certificado de administración judicial por todo lo que supere esa suma.
Las nuevas empresas y los inversores se apresuraron a retirar fondos de SVB el jueves y abrir cuentas en rivales como JPMorgan y bancos especializados como Mercury y Series Financial. Pero la posición central de SVB en el ecosistema tecnológico será más difícil de transferir. Además de mantener depósitos, el banco suscribe OPI tecnológicas, financia proyectos favoritos de empresarios y organiza eventos regulares en California.
Los titulares de depósitos entrevistados por el Financial Times esperaban que el banco fuera comprado en quiebra y que un nuevo propietario reabriera las cuentas y reanudara los préstamos. Pero si no se encuentra un comprador, temen que la situación se deteriore aún más.
Un VC dijo que estaba recibiendo llamadas de fundadores nerviosos de empresas emergentes que querían consejos sobre cómo comunicar el problema de la nómina a los empleados y temían tener que empezar a despedir gente si no se podía encontrar un comprador para SVB en los próximos días.
Coelius dijo que él y otros inversionistas se estaban preparando para suscribir préstamos a corto plazo a compañías de cartera para ayudarlos si aún no se puede acceder a los depósitos el lunes. Pero, agregó, “habrá empresas que morirán más rápido porque no tienen la oportunidad de resolverlo”.
