PyE
Las líneas de vida multimillonarias para los bancos estadounidenses y europeos en problemas reforzaron la confianza de los inversores el viernes y reforzaron la confianza en las acciones maltratadas, aunque ahora las preocupaciones se centran en si se ha evitado por completo una crisis financiera mundial.
Los grandes bancos de EE. UU. inyectaron $ 30 mil millones en depósitos en First Republic Bank el jueves, acudiendo en picada para rescatar al prestamista atrapado en una crisis cada vez mayor provocada por el colapso de otros dos prestamistas estadounidenses de tamaño mediano durante la semana pasada.
El paquete llegó menos de un día después de que el banco suizo Credit Suisse obtuviera un préstamo de emergencia del banco central de hasta 54.000 millones de dólares para reforzar su liquidez, lo que ayudó a calmar el pánico por una crisis bancaria mundial.
El viernes, las acciones asiáticas subieron en su mayoría durante la mañana, siguiendo el repunte de alivio de Wall Street. Las acciones de First Republic Bank cerraron con un alza del 10 por ciento por la noticia del rescate, pero sus acciones cayeron un 18 por ciento en las operaciones posteriores al mercado, luego de que el banco dijera que suspendería su dividendo. La acción ha bajado más del 70 por ciento desde el 6 de marzo.
«No creo que estemos en el meollo de una crisis financiera mundial, los balances son mucho mejores que en 2008, los bancos están mejor regulados», dijo Karen Jorritsma, directora de acciones australianas de RBC Capital Market. “Pero a la gente le preocupa que el riesgo de contagio sea real y eso hace temblar la confianza”.
El Banco Central Europeo presionó el jueves con una subida de tipos de 50 puntos básicos a pesar de la turbulencia de los mercados financieros, argumentando que los bancos de la zona euro eran resistentes y que, en todo caso, el paso a tipos más altos debería reforzar sus márgenes.
La atención se centra ahora en la decisión de política de la Reserva Federal la próxima semana y si seguirá con sus agresivas subidas de tipos de interés en su intento de controlar la inflación.
En Asia, las autoridades de Singapur y Australia dijeron que estaban monitoreando los mercados financieros, pero confiaban en que los bancos locales estaban bien capitalizados y podían resistir grandes impactos.
Las acciones bancarias en todo el mundo se han visto afectadas desde que Silicon Valley Bank colapsó la semana pasada debido a las pérdidas relacionadas con los bonos que se acumularon cuando las tasas de interés aumentaron el año pasado, lo que generó dudas sobre qué más podría estar al acecho en el sistema bancario en general.
En cuestión de días, la agitación del mercado había atrapado a Credit Suisse, obligándolo a pedir prestado al banco central de Suiza.
Para el jueves, el centro de atención volvió a Estados Unidos cuando los grandes bancos lideraron un esfuerzo para reforzar el apoyo a First Republic, un prestamista regional cuyas acciones habían caído un 70 por ciento en las últimas nueve sesiones de negociación.
Algunos de los nombres bancarios más importantes de EE. UU., incluidos JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Bank of America Corp, Wells Fargo & Co, Goldman Sachs y Morgan Stanley, participaron en el rescate, según un comunicado de los bancos.
El acuerdo fue elaborado por los principales agentes de bolsa, incluida la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, quienes discutieron el paquete el martes, según una fuente familiarizada con la situación.
LIQUIDEZ DE EMERGENCIA
Credit Suisse se convirtió en el primer gran banco mundial en adoptar un salvavidas de emergencia desde la crisis financiera de 2008, ya que los temores de contagio se extendieron por el sector bancario y generaron dudas sobre si los bancos centrales podrán sostener alzas de tasas agresivas para controlar la inflación.
El rápido aumento de las tasas ha dificultado que algunas empresas paguen o paguen los préstamos, lo que aumenta las posibilidades de pérdidas para los prestamistas que ya están preocupados por una recesión.
Los formuladores de políticas han tratado de enfatizar que la agitación actual es diferente a la crisis financiera mundial hace 15 años, ya que los bancos están mejor capitalizados y los fondos están más fácilmente disponibles.
Pero los datos del jueves también mostraron que los bancos de Estados Unidos solicitaron cantidades récord de liquidez de emergencia del banco central en los últimos días, lo que aumentó el tamaño del balance de la Fed después de meses de contracción.
La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, dijo que el sistema bancario del país sigue siendo sólido gracias a las acciones «decisivas y contundentes» tras el colapso de Silicon Valley Bank.
Las acciones de Credit Suisse cerraron un 19 por ciento más el jueves, recuperando parte de su caída del 25 por ciento el miércoles. Desde el 8 de marzo, los bancos europeos han perdido alrededor de $165 mil millones en valor de mercado, según muestran los datos de Refinitiv.
